วิเคราะห์ EUR/USD 5 นาที

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวลงต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี ซึ่งคงไม่ทำให้ใครในตลาด FX แปลกใจนัก เราได้เตือนไว้แล้วว่า ณ ตอนนี้ ไม่ควรไปพยายามมองหาปัจจัยเฉพาะเจาะจงหรือเหตุผลระยะสั้นสำหรับการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐแทบทุกวัน ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากกระแสสภาพคล่องที่ไหลเข้าอย่างแข็งแรง ซึ่งดันให้เกิดอุปสงค์ต่อสกุลเงินดอลลาร์โดยตรง พูดง่าย ๆ คือ ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นเพราะมีการ “เข้าซื้ออย่างหนัก” และถูกซื้อเพราะเม็ดเงินยังคงไหลออกจากตลาดพันธบัตร ขณะที่ตัวดอลลาร์เองก็ให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง ดังนั้น ภาพตอนนี้จึงไม่ได้เกี่ยวกับนโยบายการเงินของ Federal Reserve หรือความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเป็นหลัก อย่าลืมว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางแม้จะยังน่าผิดหวัง แต่ก็ถือว่า “ทรงตัว” ในภาพรวม จุดยืนด้านนโยบายการเงินของ Fed ในสัปดาห์นี้ก็ผ่อนคลายลง และมีความ “ไม่เหยี่ยว” มากขึ้นด้วยซ้ำ เพราะฉะนั้น สองปัจจัยนี้จึงไม่ได้เป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์แต่อย่างใด เมื่อวานนี้ ปัจจัยพื้นฐานด้านมหภาคกลับยิ่งให้เหตุผลแก่ตลาดในการขายดอลลาร์เสียด้วยซ้ำ ดัชนีสำคัญเพียงตัวเดียว คือ ดัชนี ISM ภาคการผลิตของสหรัฐ ออกมาต่ำกว่าที่คาด แต่ตลาดแทบไม่สนใจตัวเลขดังกล่าวเลย

ในเชิงเทคนิค แนวโน้มขาลงยังคงก่อตัวต่อไป ตลาดเข้าซื้อดอลลาร์ต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สี่แล้ว เส้นแนวโน้มก็ยังคงมีนัยสำคัญ และราคาก็เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ดังนั้นในมุมมองเชิงเทคนิค การปรับตัวลงของคู่สกุลเงินจึงถือว่า “เป็นธรรมชาติ” อย่างสมบูรณ์ — แต่เฉพาะบนกรอบเวลา H1 เท่านั้น บนกรอบสัปดาห์ (weekly TF) ยังเป็นแนวโน้มขาขึ้น ส่วนบนกรอบวัน (daily TF) ภาพรวมยังคงเป็นการแกว่งตัวออกด้านข้าง

บนกรอบเวลา 5 นาที (5-minute TF) ในวันพฤหัสบดีเกิดสัญญาณซื้อขายขึ้นสามครั้งที่เทรดเดอร์สามารถเข้าไปตามได้ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะขายได้ตั้งแต่วันพุธแล้วจากสัญญาณแถวบริเวณ 1.1362–1.1368 สำหรับวันพฤหัสบดี ราคาดีดตัวจากระดับ 1.1274 ก่อน จากนั้นจึงทะลุลงผ่านระดับดังกล่าว และต่อมาก็ทะลุผ่านแนวถัดไปที่ 1.1234 ด้วยเช่นกัน ดังนั้นเทรดเดอร์จึงมีโอกาสเปิดออเดอร์ได้สองครั้ง

รายงาน COT

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 22 กันยายน บนกราฟ TF รายสัปดาห์จะเห็นได้ชัดว่าตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ยังคงอยู่ในฝั่ง “ขาลง” และได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2026 เนื่องจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ขายยูโรออกและหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนไป แต่ดอลลาร์กลับทำหน้าที่เป็น “สกุลเงินสำรอง” ชั่วคราว

อย่างไรก็ตาม เรายังไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่รองรับการแข็งค่าต่อเนื่องของสกุลเงินสหรัฐ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์น่าสนใจเป็นพิเศษในระยะสั้น และท่าทีด้านนโยบายการเงินของ Fed ก็สร้างเซอร์ไพรส์ให้กับดอลลาร์เป็นครั้งที่สองของปีนี้ ในระยะยาว ยูโรอาจอ่อนค่าลงได้ถึง 1.08$ (แนวเส้นเทรนด์) แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีนัยสำคัญอยู่ ในช่วงหลายเดือนที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นล่าสุด คู่นี้ก็ยังไม่ลงมาใกล้เส้นแนวโน้มดังกล่าวมากนัก

ตำแหน่งของเส้นอินดิเคเตอร์สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ถึงภาวะที่แรงซื้อและแรงขายค่อนข้างสมดุลกัน ในสัปดาห์รายงานล่าสุด สถานะ Long ในกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 11,700 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้น 37,000 สัญญา ดังนั้นตำแหน่งสุทธิจึงลดลง 25,300 สัญญาในรอบสัปดาห์

วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)

ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลง และ Fed ก็มีส่วนหนุนให้การปรับตัวลงไปต่อ แม้ว่าปัจจัยนี้ไม่น่าจะเป็นสาเหตุหลักของการแข็งค่าของดอลลาร์ในตอนนี้ก็ตาม ด้าน European Central Bank ที่ควรจะช่วยพยุงค่าเงินยูโร หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้วสองครั้งในปี 2026 แต่ตลาดกลับมองว่า ณ ตอนนี้ยังไม่มีปัจจัยใดมาสนับสนุนยูโรอย่างชัดเจน ดังนั้นดอลลาร์จึงยังคงสร้างแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ซึ่งตอนนี้ขึ้นอยู่กับมุมมองและความเชื่อมั่นของตลาดเป็นหลัก

สำหรับวันที่ 2 ตุลาคม ระดับราคาที่น่าสนใจสำหรับการเทรด ได้แก่ 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1405) และ Kijun-sen (1.1304) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับเปลี่ยนแปลงระหว่างวัน ดังนั้นควรนำมาพิจารณาเพิ่มเติมเมื่อกำหนดสัญญาณเทรด อย่าลืมเลื่อนจุด Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุน (breakeven) หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ถูกต้องแล้ว 15 pips เพื่อช่วยลดความเสี่ยงจากการขาดทุน หากสัญญาณนั้นกลายเป็นสัญญาณหลอก

ในวันศุกร์ สหภาพยุโรปจะเผยแพร่รายงานเงินเฟ้อเดือนกันยายนซึ่งค่อนข้างสำคัญ ขณะที่สหรัฐจะประกาศตัวเลข Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงาน เรามองว่าตลาดอาจตอบสนองต่อข้อมูลเหล่านี้แต่ละชุด อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันจะเห็นได้ว่าการเคลื่อนไหวของคู่เงินนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่นที่ไม่ใช่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นหลัก

สรุปโดยย่อจากการวิเคราะห์ข้างต้น:

เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเป้าหมายสำหรับการเปิดสถานะขายบริเวณ 1.1185 และ 1.1147 หากราคาสามารถยืนต่ำกว่าระดับ 1.1234 ได้อย่างมั่นคง หากมีการทะลุเส้นแนวโน้ม (trendline) ขึ้นไป ให้พิจารณาเป้าหมายสำหรับการเปิดสถานะซื้อที่บริเวณ 1.1362–1.1368 และ 1.1405

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

• ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา (resistance/support) — เส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง แต่ไม่ได้เป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรดโดยตรง
• เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B — เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกยกมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมาใช้ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความสำคัญและแข็งแรง
• ระดับสุดขั้ว (Extreme levels) — เส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคามีการดีดตัวกลับก่อนหน้านี้ ใช้เป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
• เส้นสีเหลือง — เส้นแนวโน้ม (trendlines) ช่องแนวโน้ม (trend channels) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT — แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของผู้เข้าร่วมแต่ละกลุ่ม