یورو/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کے چارٹ پر تجزیہ

جمعرات کو یورو/امریکی ڈالر کے کرنسی جوڑے کی قدر میں کمی کا رجحان جاری رہا، جس پر فاریکس مارکیٹ میں شاید ہی کسی کو حیرت ہوئی ہو۔ ہم نے خبردار کیا تھا کہ فی الحال امریکی کرنسی میں تقریباً روزانہ ہونے والے اضافے کے لیے کسی مخصوص یا مقامی وجوہات کی تلاش نہیں کرنی چاہیے۔ امریکی ڈالر کی قدر میں اضافہ لیکویڈیٹی (نقد سرمائے) کی بھاری آمد کی وجہ سے ہو رہا ہے، جس سے خاص طور پر امریکی کرنسی کی مانگ بڑھ رہی ہے۔ سادہ الفاظ میں، امریکی ڈالر اس لیے اوپر جا رہا ہے کیونکہ اسے بڑے پیمانے پر خریدا جا رہا ہے، اور اس کی خریداری کی وجہ یہ ہے کہ سرمایہ بانڈ مارکیٹوں سے نکل رہا ہے جبکہ ڈالر خود مضبوطی ظاہر کر رہا ہے۔ لہٰذا، اس کا تعلق فیڈرل ریزرو کی مانیٹری پالیسی یا مشرقِ وسطیٰ میں جاری جغرافیائی سیاسی تنازعے سے نہیں ہے۔ یاد رہے کہ مشرقِ وسطیٰ کی صورتحال مایوس کن مگر مجموعی طور پر مستحکم ہے۔ اس ہفتے فیڈ کا مانیٹری مؤقف نرم پڑا اور اس میں سختی کم ہوئی۔ اس لیے، یہ دونوں عوامل یقیناً ڈالر کی حمایت نہیں کرتے۔ گزشتہ روز میکرو اکنامک پس منظر نے مارکیٹ کو ڈالر فروخت کرنے کی وجوہات بھی فراہم کیں۔ واحد کسی حد تک اہم انڈیکس، یعنی امریکی ISM مینوفیکچرنگ انڈیکس، پیش گوئی سے کم رہا، لیکن مارکیٹ نے اس پر کوئی خاص توجہ نہیں دی۔

تکنیکی اعتبار سے، نیچے کی طرف جانے کا رجحان تشکیل پا رہا ہے۔ مارکیٹ مسلسل چوتھے ہفتے ڈالر کی خریداری کر رہی ہے۔ ٹرینڈ لائن بدستور اہم ہے اور قیمت 'اچیموکو' انڈیکیٹر کی لائنوں سے نیچے ہے، لہٰذا تکنیکی طور پر اس جوڑے کی گراوٹ مکمل طور پر فطری ہے—لیکن یہ صرف 'آورلی ٹائم فریم' پر ہے۔ 'ویکلی ٹائم فریم' پر اوپر کی طرف جانے کا رجحان برقرار ہے، اور 'ڈیلی ٹائم فریم' پر مارکیٹ کی صورتحال 'سائیڈ ویز' (غیر جانبدارانہ/مستقل) ہے۔

'5 منٹ کے ٹائم فریم' پر جمعرات کو تین ٹریڈنگ سگنلز بنے جن پر ٹریڈرز عمل کر سکتے تھے۔ تاہم، ٹریڈرز بدھ کے روز ہی 1.1362–1.1368 کے علاقے میں ملنے والے سگنل پر 'شارٹ پوزیشنز' (فروخت کی تجارت) کھول سکتے تھے۔ جمعرات کو قیمت پہلے 1.1274 کی سطح سے پلٹی، پھر اسے توڑا، اور اس کے بعد 1.1234 کی اگلی سطح کو بھی عبور کر لیا۔ اس طرح، ٹریڈرز دو ٹریڈز (سودے) کر سکتے تھے۔

سی او ٹی رپورٹ

تازہ ترین COT رپورٹ 22 ستمبر کی ہے۔ ہفتہ وار ٹائم فریم (TF) چارٹ پر یہ واضح ہے کہ غیر تجارتی ٹریڈرز کی خالص پوزیشن بدستور "بیئرش" (منفی رجحان کی حامل) ہے اور جغرافیائی سیاسی واقعات کی وجہ سے 2026 میں اس میں نمایاں کمی آئی ہے۔ گزشتہ چھ ماہ کے دوران ٹریڈرز یورو کے بجائے امریکی ڈالر کو ترجیح دیتے ہوئے یورو سے جان چھڑا رہے ہیں۔ ڈونلڈ ٹرمپ کی پالیسیوں میں کوئی تبدیلی نہیں آئی، لیکن ڈالر نے کچھ عرصے کے لیے "ریزرو کرنسی" کے طور پر کام کیا ہے۔

تاہم، ہمیں ابھی بھی امریکی کرنسی کے مزید مضبوط ہونے کے لیے کوئی بنیادی عوامل نظر نہیں آتے۔ مشرقِ وسطیٰ کی جنگ نے ڈالر کو عارضی طور پر انتہائی پرکشش بنا دیا، اور فیڈ (Fed) کی مانیٹری پالیسی کے مؤقف نے اس سال دوسری بار ڈالر کو حیران کیا۔ طویل مدت میں، یورو کی قدر 1.08 ڈالر (ٹرینڈ لائن) تک گر سکتی ہے، لیکن اوپر کی جانب رجحان اپنی اہمیت برقرار رکھے گا۔ ڈالر کی قدر میں اضافے کے حالیہ مہینوں کے دوران، یہ کرنسی جوڑا اس لائن کے بہت قریب نہیں پہنچا۔

سرخ اور نیلے انڈیکیٹر لائنوں کی پوزیشنز "بلز" (خریداری کا رجحان رکھنے والوں) اور "بیئرز" (فروخت کا رجحان رکھنے والوں) کے درمیان تقریباً برابری کی نشاندہی کرتی ہیں۔ رپورٹنگ کے گزشتہ ہفتے کے دوران، "غیر تجارتی" گروپ میں "لانگ پوزیشنز" (خریداری کے سودے) میں 11,700 کا اضافہ ہوا، جبکہ "شارٹس" (فروخت کے سودے) میں 37,000 کا اضافہ ہوا۔ اس کے نتیجے میں، ہفتے کے دوران خالص پوزیشن میں 25,300 کنٹریکٹس کی کمی واقع ہوئی۔

یورو/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کے چارٹ پر تجزیہ

فی گھنٹہ ٹائم فریم پر، یورو/امریکی ڈالر میں نیچے کی جانب رجحان کا سلسلہ جاری ہے اور فیڈ نے اس گراوٹ میں کردار ادا کیا ہے، اگرچہ اب ڈالر کی قدر میں اضافے کی یہ بنیادی وجہ ہونے کا امکان کم ہے۔ یورپی سینٹرل بینک کو یورو کی حمایت کرنی چاہیے تھی کیونکہ وہ 2026 میں پہلے ہی دو بار شرح سود میں اضافہ کر چکا ہے، لیکن مارکیٹ میں فی الحال یورو کی حمایت کرنے والے کوئی عوامل نظر نہیں آتے۔ اس طرح، ڈالر ایک مضبوط رجحان تشکیل دے رہا ہے جس کا انحصار اب مکمل طور پر مارکیٹ کے رجحان پر ہے۔

2 اکتوبر کو ٹریڈنگ کے لیے ہم درج ذیل لیولز (سطحوں) کی نشاندہی کرتے ہیں: 1.1147، 1.1185، 1.1234، 1.1274، 1.1362-1.1368، 1.1461-1.1473، 1.1536-1.1542، 1.1585، 1.1657-1.1665، اور ساتھ ہی Senkou Span B لائن (1.1405) اور Kijun-sen (1.1304)۔ دن کے دوران Ichimoku انڈیکیٹر کی لائنوں میں تبدیلی آ سکتی ہے، لہذا ٹریڈنگ سگنلز کا تعین کرتے وقت اس بات کو مدنظر رکھیں۔ اگر قیمت درست سمت میں 15 پپس حرکت کر جائے تو اپنے 'اسٹاپ لاس' کو 'بریک ایون' پر منتقل کرنا نہ بھولیں۔ اس سے سگنل غلط ثابت ہونے کی صورت میں ممکنہ نقصانات سے بچاؤ ممکن ہوگا۔

جمعہ کے روز، یورپی یونین ستمبر کی افراطِ زر (inflation) کی ایک اہم رپورٹ جاری کرے گا، اور امریکہ 'نان فارم پے رولز' اور بے روزگاری کی شرح کے اعداد و شمار جاری کرے گا۔ ہمارا ماننا ہے کہ مارکیٹ ان میں سے ہر رپورٹ پر ردعمل ظاہر کر سکتی ہے، لیکن ہم دیکھتے ہیں کہ اس کرنسی جوڑے کی موجودہ حرکت کا انحصار مکمل طور پر میکرو اکنامک ڈیٹا کے علاوہ کسی اور چیز پر ہے۔

مذکورہ بالا تجزیے کا مختصر خلاصہ:

اگر قیمت 1.1234 کی سطح سے نیچے مستحکم ہوتی ہے، تو ٹریڈرز 'شارٹ پوزیشنز' کے لیے 1.1185 اور 1.1147 کے اہداف پر غور کر سکتے ہیں۔ اگر ٹرینڈ لائن ٹوٹ جاتی ہے، تو 'لانگ پوزیشنز' کے لیے ان اہداف پر غور کریں: 1.1362–1.1368 اور 1.1405۔

تصاویر کی وضاحت: