Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в четверг все также продолжала нисходящее движение, что, наверное, уже никого на валютном рынке не удивило. Мы предупреждали, что в данное время не стоит искать конкретные и локальные причины практически ежедневного роста американской валюты. Доллар США дорожает за счет сильного притока ликвидности, которая повышает спрос именно на американскую валюту. Проще говоря, доллар США растет потому, что его массово скупают, а скупают его потому, что продолжается отток капитала с долговых рынков и сам доллар при этом показывает сильный рост. Таким образом, дело заключается совершенно не в монетарной политике ФРС или геополитическом конфликте на Ближнем Востоке. Напомним, что ситуация на Ближнем Востоке остается разочаровывающей, но в целом стабильной. Монетарный настрой ФРС на этой неделе стал мягче и менее «ястребиным». Поэтому по этим двум факторам у доллара совершенно точно нет никакой поддержки. Вчера же макроэкономический фон и вовсе давал все основания рынку продавать доллар. Единственный более или менее важный индекс ISM в секторе производства США показал более низкое значение, чем прогнозировалось, но рынок даже не заметил этот отчет.

В техническом плане продолжается формирование нисходящей тенденции. Рынок продолжает скупать доллар четвертую неделю подряд. Линия тренда остается актуальной, цена располагается ниже линий индикатора Ишимоку, поэтому технически падение пары полностью закономерное. Но только на часовом ТФ. На недельном ТФ сохраняется восходящий тренд, а на дневном – боковое.

На 5-минутном ТФ в четверг было сформировано три торговых сигнала, которые трейдеры могли отработать. Однако короткие позиции могли быть открыты еще в среду по сигналу в области 1,1362-1,1368. В четверг же цена сначала отскочила от уровня 1,1274, затем преодолела его, затем преодолела и следующий уровень 1,1234. Таким образом, две сделки трейдеры могли открыть.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 2 октября. Как все стало просто осенью 2026 года...

Обзор пары GBP/USD. 2 октября. Фунт стерлингов показывает удивительную стойкость

Интерпретация результатов анализа по GBP/USD на 2 октября

Отчет COT

Последний отчет COT датирован 22 сентября. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние полгода от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой».

Однако мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для дальнейшего укрепления американской валюты. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, а позиция ФРС по монетарной политике преподнесла сюрприз доллару во второй раз в этом году. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. А за последние месяцы роста доллара пара не слишком приблизилась к этой линии.

Расположение красной и синей линий индикатора указывает на приблизительный паритет между быками и медведями. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 11,7 тысячи, а количество шортов – на 37,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась на 25,3 тысячи контрактов.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает формирование нисходящей тенденции, а ФРС помогла развитию южного тренда, но этот фактор вряд ли является причиной роста доллара сейчас. ЕЦБ должен был оказать поддержку европейской валюте, так как уже дважды повысил ставки в 2026 году, но рынок сейчас не видит факторов в поддержку евро. Таким образом, доллар продолжает формирование сильного тренда, который зависит теперь только от настроения рынка.

На 2 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1405) и Киджун-сен (1,1304). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В пятницу в Евросоюзе выйдет достаточно важный отчет по инфляции за сентябрь, а в США – NonFarm Payrolls и уровень безработицы. Мы считаем, что рынок может отреагировать на каждый из этих отчетов, но мы видим, что текущее движение пары зависит совершенно не от макроэкономической статистики.

Краткое изложение приведённого выше анализа:

Трейдеры могут рассматривать цели для коротких позиций около уровней 1,1185 и 1,1147, если цена закрепится ниже уровня 1,1234. В случае преодоления линии тренда можно рассматривать следующие цели для длинных позиций: 1,1362- 1,1368 и 1,1405.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.