یورو/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کے چارٹ پر تجزیہ

بدھ کے روز یورو/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے اپنی تنزلی کی رفتار دوبارہ شروع کر دی، کیونکہ یہ اوپر کی جانب بڑھتے ہوئے اپنی پہلی اہم مزاحمتی سطح کو عبور کرنے میں ناکام رہا۔ اس طرح، تنزلی کا رجحان برقرار ہے؛ یہ جوڑا معمولی اصلاح بھی نہیں دکھا پا رہا اور مسلسل تین ہفتوں سے زائد عرصے سے گر رہا ہے۔ ہمارے خیال میں، اب یہ سب پر واضح ہے کہ مسئلہ فیڈرل ریزرو کی مانیٹری پالیسی میں نہیں ہے۔ صرف اسی ہفتے فیڈ کے کئی نمائندوں نے اشارہ دیا ہے کہ پالیسی کو سخت کرنے کا عمل جاری رہے گا، لیکن مرکزی بینک مجموعی طور پر زیادہ سے زیادہ ایک بار شرح سود میں اضافہ کر سکتا ہے۔ اور اس بات کا امکان کم ہے کہ یہ واقعہ اکتوبر میں پیش آئے۔ سادہ الفاظ میں، فیڈ جارحانہ انداز میں پالیسی سخت کرنے کا ارادہ نہیں رکھتا۔ اس کے باوجود، گزشتہ تین ہفتوں کے دوران مارکیٹ نے ڈالر کی خریداری اس طرح کی جیسے فیڈ شرح سود میں 2 پوائنٹس یا اس سے زیادہ کا اضافہ کرنے والا ہو۔ اور اب بھی، جب کہ مارکیٹ میں "ہاکش" (سخت مانیٹری پالیسی کے حامی) جذبات کچھ مدھم پڑ چکے ہیں، ڈالر کی قدر میں اضافہ جاری ہے۔ مارکیٹ دیگر تمام عوامل کو نہ تو سمجھ رہی ہے اور نہ ہی انہیں مدنظر رکھ رہی ہے۔ تکنیکی اصلاح بھی دیکھنے میں نہیں آ رہی کیونکہ مارکیٹ میں کوئی بھی 'شارٹ پوزیشنز' پر منافع کا سودا نہیں کر رہا۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ ٹریڈرز کا ماننا ہے کہ امریکی کرنسی کی قدر میں اضافہ جاری رہے گا۔ جیسا کہ ہم نے پہلے کہا، ہم صرف جمود کی وجہ سے جاری رہنے والی اور غیر منطقی حرکت دیکھ رہے ہیں۔

تکنیکی اعتبار سے، تنزلی کا رجحان تشکیل پا رہا ہے۔ مارکیٹ مستقبل میں فیڈ کی جانب سے شرح سود میں اضافے کے امکان کو قیمتوں میں شامل کر رہی ہے، جو اس عمل کے چوتھے ہفتے میں سراسر غیر معقول معلوم ہوتا ہے۔ ٹرینڈ لائن (رجحان کی لکیر) بدستور اہم ہے اور قیمت 'اچیموکو' انڈیکیٹر کی لکیروں سے نیچے ہے، لہذا تکنیکی طور پر، اس جوڑے کی گراوٹ مکمل طور پر منطقی ہے۔ لیکن یہ صورتحال صرف 'آورلی ٹائم فریم' پر ہے۔ 'ویکلی ٹائم فریم' پر، اوپر کی جانب رجحان بدستور قائم ہے۔

5 منٹ کے ٹائم فریم پر، بدھ کے روز ٹریڈنگ کے دو سگنل بنے۔ قیمت دو بار 1.1362-1.1368 کے علاقے سے واپس پلٹی (باؤنس ہوئی)، جس سے ٹریڈرز کو 'شارٹ پوزیشنز' کھولنے کا موقع ملا۔ ہم نوٹ کرتے ہیں کہ میکرو اکنامک ڈیٹا کے اثرات کی وجہ سے یہ سگنل انتہائی درست نہیں تھے، لیکن مجموعی طور پر ڈالر ہر حال میں مضبوط ہو رہا ہے۔

سی او ٹی رپورٹ

تازہ ترین COT رپورٹ 22 ستمبر کی ہے۔ ہفتہ وار ٹائم فریم چارٹ پر یہ واضح ہے کہ غیر تجارتی ٹریڈرز کی خالص پوزیشن بدستور "بیئرش" (منفی رجحان کی حامل) ہے اور جغرافیائی سیاسی واقعات کی وجہ سے 2026 میں اس میں نمایاں کمی آئی ہے۔ گزشتہ چھ ماہ کے دوران ٹریڈرز امریکی ڈالر کے حق میں یورو سے جان چھڑا رہے ہیں۔ ڈونلڈ ٹرمپ کی پالیسیوں میں کوئی تبدیلی نہیں آئی، لیکن ڈالر نے کچھ عرصے کے لیے "ریزرو کرنسی" کے طور پر کام کیا ہے۔

تاہم، ہمیں ابھی بھی امریکی کرنسی کے مزید مضبوط ہونے کے لیے کوئی بنیادی عوامل نظر نہیں آتے۔ مشرقِ وسطیٰ کی جنگ نے ڈالر کو عارضی طور پر انتہائی پرکشش بنا دیا، اور فیڈ کی مانیٹری پالیسی کے مؤقف نے اس سال دوسری بار ڈالر کو حیران کیا۔ طویل مدت میں، یورو 1.08 ڈالر (ٹرینڈ لائن) تک گر سکتا ہے، لیکن اوپر کی جانب رجحان اپنی اہمیت برقرار رکھے گا۔ اور ڈالر کی قدر میں اضافے کے حالیہ مہینوں کے دوران، یہ کرنسی جوڑا اس لائن کے بہت قریب نہیں پہنچا۔

سرخ اور نیلے اشاریہ جاتی خطوط کی پوزیشنز "بلز" (خریداری کا رجحان رکھنے والوں) اور "بیئرز" (فروخت کا رجحان رکھنے والوں) کے درمیان تقریباً برابری کی نشاندہی کرتی ہیں۔ رپورٹنگ کے گزشتہ ہفتے کے دوران، "نان کمرشل" گروپ میں "لانگ پوزیشنز" (خریداری کے سودے) میں 11,700 کا اضافہ ہوا، جبکہ "شارٹس" (فروخت کے سودے) میں 37,000 کا اضافہ ہوا۔ اس کے نتیجے میں، ہفتے کے دوران خالص پوزیشن میں 25,300 کنٹریکٹس کی کمی واقع ہوئی۔

یورو/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کے چارٹ پر تجزیہ

فی گھنٹہ ٹائم فریم پر، یورو/امریکی ڈالر میں نیچے کی جانب رجحان کا سلسلہ جاری ہے، اور فیڈ نے اس گراوٹ کی رفتار بڑھانے میں اہم کردار ادا کیا۔ یورپی سینٹرل بینک کو یورو کی حمایت کرنی چاہیے تھی کیونکہ وہ 2026 میں پہلے ہی دو بار شرح سود میں اضافہ کر چکا ہے، لیکن مارکیٹ کو اب یورو کی حمایت کرنے والا کوئی عنصر نظر نہیں آتا۔ یوں، ڈالر نے بظاہر اچانک ایک نیا رجحان قائم کر لیا ہے، اور مستقبل میں مارکیٹ کا مزاج "بیئرش" (یعنی گراوٹ کا رجحان رکھنے والا) رہ سکتا ہے۔

یکم اکتوبر کو ٹریڈنگ کے لیے ہم درج ذیل لیولز کی نشاندہی کرتے ہیں: 1.1234، 1.1274، 1.1362-1.1368، 1.1461-1.1473، 1.1536-1.1542، 1.1585، 1.1657-1.1665، 1.1750-1.1760، نیز Senkou Span B لائن (1.1405) اور Kijun-sen (1.1361)۔ دن کے دوران Ichimoku انڈیکیٹر کی لائنوں میں تبدیلی آ سکتی ہے، لہذا ٹریڈنگ سگنلز کا تعین کرتے وقت اس بات کو مدنظر رکھیں۔ اگر قیمت درست سمت میں 15 پپس حرکت کر جائے تو 'اسٹاپ لاس' کو 'بریک ایون' پر منتقل کرنا نہ بھولیں۔ اس سے سگنل غلط ثابت ہونے کی صورت میں ممکنہ نقصانات سے بچاؤ ممکن ہوگا۔

جمعرات کو یورپی یونین بے روزگاری کی رپورٹ جاری کرے گی اور ECB کی صدر کرسٹین لیگارڈ ایک اور خطاب کریں گی۔ آج امریکہ میں بے روزگاری کے ابتدائی دعووں اور ISM مینوفیکچرنگ ایکٹیویٹی انڈیکس کے اعداد و شمار جاری ہوں گے۔ ہمارا ماننا ہے کہ ISM انڈیکس ٹریڈرز کے مزاج پر اثر انداز ہو سکتا ہے، لیکن مارکیٹ کا رجحان کم از کم جمعہ تک "بیئرش" ہی رہے گا۔

مذکورہ بالا تجزیے کا مختصر خلاصہ:

1.1362-1.1368 کے علاقے سے واپسی کے بعد، ٹریڈرز 'شارٹ پوزیشنز' کے لیے 1.1274 کے قریب اہداف پر غور کر سکتے ہیں۔ اگر ٹرینڈ لائن ٹوٹ جائے تو 'لانگ پوزیشنز' کے لیے ان اہداف پر غور کریں: 1.1504 اور 1.1461۔

تصاویر کی وضاحت: