Analisis EUR/USD 5M

Pada hari Rabu, pasangan mata uang EUR/USD kembali melanjutkan pergerakan turunnya, gagal menembus level resistance signifikan pertama yang ditemuinya dalam upaya pergerakan naik. Dengan demikian, tren turun masih berlanjut; pasangan ini bahkan tidak mampu melakukan koreksi dan telah jatuh selama lebih dari tiga minggu berturut-turut. Menurut pandangan kami, sudah jelas bagi semua pihak bahwa masalahnya bukan terletak pada kebijakan moneter Federal Reserve. Hanya dalam minggu ini saja, beberapa perwakilan Fed menyatakan bahwa proses pengetatan akan berlanjut, tetapi bank sentral kemungkinan besar hanya akan melakukan maksimal satu kali kenaikan suku bunga lagi secara total. Dan peristiwa ini kecil kemungkinan terjadi pada bulan Oktober. Singkatnya, the Fed tidak sedang berada pada jalur pengetatan agresif. Namun dalam tiga minggu terakhir, pasar membeli dolar seolah-olah the Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 2 poin atau lebih. Dan bahkan sekarang, ketika sentimen "hawkish" di pasar sudah agak mereda, dolar tetap menguat. Pasar tidak memperhitungkan maupun merespons faktor-faktor lain. Koreksi teknikal pun nyaris tidak terjadi karena tidak ada pelaku pasar yang melakukan pengambilan keuntungan atas posisi jual mereka. Hal ini menunjukkan bahwa para trader percaya mata uang AS akan terus menguat. Seperti yang sudah kami sampaikan sebelumnya, saat ini kita hanya menyaksikan pergerakan yang bersifat inersial dan tidak logis.

Secara teknikal, tren turun masih terus terbentuk. Pasar terus menetapkan kenaikan suku bunga Fed di masa depan, yang pada pekan keempat proses penetapan harga ini sudah terlihat jelas semakin tidak masuk akal. Garis tren masih relevan, dan harga berada di bawah garis-garis indikator Ichimoku, sehingga secara teknikal, penurunan pasangan ini sepenuhnya logis. Namun hal itu hanya berlaku pada TF satu jam. Pada TF mingguan, tren naik masih bertahan.

Pada TF 5 menit, terbentuk dua sinyal trading pada hari Rabu. Harga dua kali memantul dari area 1,1362–1,1368, yang memberikan peluang bagi para trader untuk membuka posisi jual. Perlu kami catat bahwa, di bawah pengaruh data makroekonomi, sinyal-sinyal tersebut bukan yang paling akurat, namun secara keseluruhan dolar tetap menguat dalam kondisi apa pun.

Laporan COT

Laporan COT terbaru bertanggal 22 September. Pada grafik TF mingguan, terlihat jelas bahwa posisi bersih trader non-komersial tetap "bearish" dan turun secara signifikan pada 2026 akibat peristiwa geopolitik. Dalam enam bulan terakhir, para trader terus melepas euro dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump tidak berubah, tetapi dolar, untuk sementara waktu, kembali berperan sebagai "mata uang cadangan".

Namun, kita tetap belum melihat faktor fundamental yang mendukung penguatan lebih lanjut mata uang AS. Perang di Timur Tengah membuat dolar untuk sementara menjadi sangat menarik, dan sikap kebijakan moneter The Fed kembali memberi kejutan positif bagi dolar untuk kedua kalinya tahun ini. Dalam jangka panjang, euro masih bisa turun bahkan hingga 1.08$ (garis tren), tetapi tren naik tetap relevan. Dan selama beberapa bulan terakhir ketika dolar menguat, pasangan ini pun tidak mendekati garis tersebut.

Posisi garis indikator merah dan biru menunjukkan kurang lebih keseimbangan antara bull dan bear. Selama pekan pelaporan terakhir, posisi beli dalam kelompok "Non-commercial" naik 11.700, sementara posisi jual bertambah 37.000. Dengan demikian, posisi neto turun 25.300 kontrak dalam sepekan.

Analisis EUR/USD 1H

Pada timeframe satu jam, EUR/USD terus membentuk tren turun, dan The Fed sangat mendukung perkembangan pergerakan ke selatan tersebut. European Central Bank seharusnya bisa mendukung euro setelah dua kali menaikkan suku bunga pada 2026, namun saat ini pasar tidak melihat adanya faktor yang mendukung euro. Dengan demikian, dolar pada dasarnya membentuk tren dari kondisi "tanpa pemicu yang jelas", dan sentimen pasar berpotensi tetap "bearish" ke depan.

Untuk 1 Oktober, kami menyoroti level-level berikut untuk trading — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, serta garis Senkou Span B (1,1405) dan Kijun-sen (1,1361). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergerak sepanjang hari, jadi perhitungkan hal ini saat menentukan sinyal trading. Jangan lupa memindahkan Stop Loss ke breakeven jika harga telah bergerak 15 pip ke arah yang benar. Ini akan membantu melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata palsu.

Pada hari Kamis, Uni Eropa akan merilis laporan pengangguran, dan Presiden ECB Christine Lagarde akan kembali menyampaikan pidato. Di AS hari ini — klaim awal tunjangan pengangguran dan indeks aktivitas manufaktur ISM. Kami menilai indeks ISM bisa memengaruhi sentimen pelaku pasar, namun sentimen tersebut kemungkinan tetap "bearish", setidaknya hingga hari Jumat.

Ringkasan singkat analisis di atas:

Pelaku pasar dapat mempertimbangkan target untuk posisi jual di area 1,1274 setelah terjadi pantulan dari area 1,1362–1,1368. Jika garis tren ditembus, pertimbangkan target berikut untuk posisi beli: 1,1504 dan 1,1461.

Penjelasan untuk ilustrasi:

• Level support dan resistance harga (resistance/support) — garis merah tebal yang menjadi area di mana pergerakan dapat berakhir. Level ini bukan sumber sinyal trading.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B — garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke timeframe satu jam dari timeframe 4 jam. Garis-garis ini merupakan level yang kuat.
• Level ekstrem — garis merah tipis yang sebelumnya menjadi titik pantulan harga. Level ini merupakan sumber sinyal trading.
• Garis kuning — garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
• Indikator 1 pada grafik COT — besaran posisi bersih dari masing-masing kategori pelaku pasar.