EUR/USD का 5-मिनट (5M) विश्लेषण

बुधवार को EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने अपनी गिरावट फिर से शुरू कर दी और ऊपर की ओर बढ़ते समय अपने रास्ते में आने वाले पहले महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर को पार करने में विफल रही। इस प्रकार, गिरावट का रुझान जारी है। यह जोड़ी सुधार करने में भी असमर्थ है और लगातार तीन सप्ताह से अधिक समय से गिर रही है।

हमारे विचार से अब यह स्पष्ट है कि समस्या फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति में नहीं है। केवल इसी सप्ताह फेड के कई प्रतिनिधियों ने संकेत दिया कि मौद्रिक नीति को और सख्त करने की प्रक्रिया जारी रहेगी, लेकिन कुल मिलाकर केंद्रीय बैंक अधिकतम एक और ब्याज दर बढ़ोतरी कर सकता है। और यह बढ़ोतरी अक्टूबर में होने की संभावना नहीं है।

सीधे शब्दों में कहें तो फेड आक्रामक मौद्रिक सख्ती के लिए तैयार नहीं है। फिर भी पिछले तीन सप्ताहों में बाजार ने डॉलर की खरीद इस तरह की है, जैसे फेड ब्याज दरों में 2 प्रतिशत अंक या उससे अधिक की बढ़ोतरी करने वाला हो। और अब भी, जब बाजार में "हॉकिश" यानी सख्त मौद्रिक नीति की भावना कुछ कम हो गई है, डॉलर मजबूत होता जा रहा है।

बाजार अन्य सभी कारकों को न तो पर्याप्त रूप से देख रहा है और न ही उन्हें कीमतों में शामिल कर रहा है। यहां तक कि तकनीकी सुधार भी देखने को नहीं मिल रहे हैं, क्योंकि बाजार में कोई भी शॉर्ट पोजीशन पर मुनाफा बुक नहीं कर रहा है। इससे संकेत मिलता है कि ट्रेडर्स को विश्वास है कि अमेरिकी मुद्रा में आगे भी मजबूती जारी रहेगी।

जैसा कि हमने पहले कहा था, हम फिलहाल केवल जड़ता से चल रही और तर्कहीन कीमतों की चाल देख रहे हैं।

तकनीकी स्थिति

तकनीकी रूप से, गिरावट का रुझान लगातार बन रहा है। बाजार भविष्य में फेड की ब्याज दर बढ़ोतरी को कीमतों में शामिल कर रहा है, जो इस मूल्यांकन के चौथे सप्ताह में प्रवेश कर चुका है और अब काफी असामान्य दिखाई देता है।

ट्रेंडलाइन अभी भी प्रासंगिक है और कीमत Ichimoku इंडिकेटर की लाइनों के नीचे बनी हुई है। इसलिए तकनीकी दृष्टि से इस जोड़ी की गिरावट पूरी तरह तार्किक दिखाई देती है—लेकिन केवल घंटे के टाइमफ्रेम (1H TF) पर। साप्ताहिक टाइमफ्रेम (Weekly TF) पर अभी भी तेजी का रुझान बना हुआ है।

5-मिनट का टाइमफ्रेम

बुधवार को 5-मिनट के टाइमफ्रेम पर दो ट्रेडिंग सिग्नल बने। कीमत ने 1.1362–1.1368 के क्षेत्र से दो बार वापसी की, जिससे ट्रेडर्स को शॉर्ट पोजीशन खोलने का अवसर मिला।

हम ध्यान दिलाते हैं कि व्यापक आर्थिक आंकड़ों के प्रभाव के कारण ये सिग्नल सबसे सटीक नहीं थे। फिर भी, कुल मिलाकर डॉलर किसी भी परिस्थिति में लगातार मजबूत होता जा रहा है।

COT रिपोर्ट

सबसे हालिया COT रिपोर्ट 22 सितंबर की तारीख की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम (Weekly TF) के चार्ट पर यह स्पष्ट है कि गैर-वाणिज्यिक ट्रेडर्स की नेट पोजीशन अभी भी "बेयरिश" (मंदी वाली) बनी हुई है और 2026 में भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण इसमें काफी गिरावट आई है।

पिछले छह महीनों के दौरान ट्रेडर्स अमेरिकी डॉलर के पक्ष में यूरो को बेचते रहे हैं। डोनाल्ड ट्रंप की नीतियों में कोई बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन कुछ समय के लिए डॉलर ने "रिजर्व करेंसी" के रूप में काम किया है।

हालांकि, हमें अभी भी अमेरिकी मुद्रा में आगे और मजबूती के लिए कोई ठोस मौलिक कारण दिखाई नहीं देता। मध्य पूर्व में युद्ध ने डॉलर को अस्थायी रूप से बेहद आकर्षक बना दिया और फेड की मौद्रिक नीति के रुख ने इस साल दूसरी बार डॉलर को अप्रत्याशित समर्थन दिया।

लंबी अवधि में यूरो गिरकर 1.08 डॉलर तक भी पहुंच सकता है, जो ट्रेंडलाइन के आसपास का स्तर है, लेकिन तेजी का रुझान अभी भी प्रासंगिक रहेगा। इसके अलावा, हाल के महीनों में डॉलर की मजबूती के दौरान यह जोड़ी उस ट्रेंडलाइन के बहुत करीब नहीं पहुंची है।

लाल और नीली इंडिकेटर लाइनों की स्थिति बुल्स और बियर्स के बीच लगभग बराबरी का संकेत देती है।

पिछले रिपोर्टिंग सप्ताह के दौरान "Non-commercial" समूह में लॉन्ग पोजीशन 11,700 बढ़ीं, जबकि शॉर्ट पोजीशन 37,000 बढ़ीं। परिणामस्वरूप, सप्ताह के दौरान नेट पोजीशन में 25,300 कॉन्ट्रैक्ट की कमी आई।

EUR/USD का 1H विश्लेषण

घंटे के टाइमफ्रेम (1H) पर EUR/USD में लगातार गिरावट का रुझान बना हुआ है और फेडरल रिजर्व ने इस गिरावट को आगे बढ़ाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) को यूरो का समर्थन करना चाहिए था, क्योंकि उसने 2026 में पहले ही दो बार ब्याज दरें बढ़ाई हैं, लेकिन अब बाजार को यूरो का समर्थन करने वाले कोई स्पष्ट कारक दिखाई नहीं दे रहे हैं।

इस प्रकार, डॉलर ने प्रभावी रूप से लगभग अचानक एक मजबूत ट्रेंड बना लिया है और आगे भी बाजार का रुख "बेयरिश" (मंदी वाला) बना रह सकता है।

1 अक्टूबर के लिए महत्वपूर्ण स्तर

ट्रेडिंग के लिए हम निम्न स्तरों पर ध्यान दे रहे हैं:

• 1.1234
• 1.1274
• 1.1362–1.1368
• 1.1461–1.1473
• 1.1536–1.1542
• 1.1585
• 1.1657–1.1665
• 1.1750–1.1760
• Senkou Span B: 1.1405
• Kijun-sen: 1.1361

ध्यान रखें कि Ichimoku इंडिकेटर की लाइनें दिन के दौरान बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल निर्धारित करते समय इसे ध्यान में रखें।

यदि कीमत सही दिशा में 15 पिप्स आगे बढ़ चुकी है, तो संभावित नुकसान से बचने के लिए Stop Loss को ब्रेकईवन स्तर पर ले जाना न भूलें। इससे सिग्नल गलत साबित होने की स्थिति में संभावित नुकसान को सीमित करने में मदद मिल सकती है।

गुरुवार के महत्वपूर्ण आर्थिक घटनाक्रम

गुरुवार को यूरोपीय संघ (EU) में बेरोजगारी रिपोर्ट जारी की जाएगी और ECB की अध्यक्ष क्रिस्टीन लैगार्ड एक और भाषण देंगी।

अमेरिका में आज निम्न आंकड़े जारी होंगे:

• Initial Jobless Claims
• ISM Manufacturing Activity Index

हमारा मानना है कि ISM इंडेक्स ट्रेडर्स की धारणा को प्रभावित कर सकता है, लेकिन कम से कम शुक्रवार तक बाजार का रुख "बेयरिश" बना रह सकता है।

उपरोक्त विश्लेषण का संक्षिप्त सार

शॉर्ट पोजीशन के लिए 1.1274 के आसपास के लक्ष्य पर विचार किया जा सकता है, यदि कीमत 1.1362–1.1368 क्षेत्र से वापसी करती है।

यदि ट्रेंडलाइन टूटती है, तो लॉन्ग पोजीशन के लिए 1.1504 और 1.1461 के लक्ष्यों पर विचार किया जा सकता है।

चित्रों में दिए गए संकेतों की व्याख्या

• Price Support और Resistance Levels: मोटी लाल रेखाएं, जिनके आसपास कीमत की चाल समाप्त हो सकती है। ये स्वयं ट्रेडिंग सिग्नल का स्रोत नहीं हैं।
• Kijun-sen और Senkou Span B: ये Ichimoku इंडिकेटर की लाइनें हैं, जिन्हें 4-घंटे के टाइमफ्रेम से 1-घंटे के टाइमफ्रेम पर स्थानांतरित किया गया है। ये मजबूत स्तर माने जाते हैं।
• Extreme Levels: पतली लाल रेखाएं, जहां से कीमत पहले वापस मुड़ चुकी है। ये ट्रेडिंग सिग्नल के स्रोत हो सकती हैं।
• पीली रेखाएं: ट्रेंडलाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न।
• COT चार्ट पर Indicator 1: प्रत्येक ट्रेडर श्रेणी की नेट पोजीशन का आकार दर्शाता है।