Analyse des transactions et conseils de trading pour le yen japonais

Le test du niveau de 158,41 a eu lieu au moment où l’indicateur MACD venait tout juste de repartir à la hausse depuis la ligne zéro, ce qui confirmait la validité du point d’entrée pour une position longue sur le dollar. Cependant, comme on peut le voir sur le graphique, la paire n’a pas enregistré de mouvement haussier significatif.

Le yen a ignoré les projets de la Première ministre japonaise Sanae Takaichi. La devise n’a pas réagi à l’annonce faite aujourd’hui, et cela s’explique. Le gouvernement a déclaré qu’il déterminerait d’ici la fin de l’année les détails des cinq premières années de son programme d’investissement de 370 000 milliards de yens, soit environ 2,3 billion(s) de dollars, prévu jusqu’en 2040. En substance, jeudi, le Conseil pour la stratégie de croissance économique n’a reçu ni financement ni projets concrets, mais seulement la promesse que le gouvernement annoncerait plus tard les secteurs concernés, les montants et les sources de financement. Les marchés réagissent aux chiffres, pas aux promesses, et les chiffres ne sont pas encore disponibles.

L’essence du plan est simple. Le Japon souhaite attirer 370 000 milliards de yens de capitaux publics et privés dans 17 secteurs clés, dont l’intelligence artificielle, les semi‑conducteurs, la défense, et d’autres encore. Les projets considérés comme les plus importants pour la sécurité nationale seront financés via un compte spécial et en partie par des obligations d’État, ce qui alourdirait la dette publique. Pourquoi le yen est‑il resté insensible ? Parce que la question principale, à savoir qui contribuera le plus — l’État ou les entreprises — reste sans réponse. À mon avis, le yen restera en grande partie insensible à ce programme jusqu’à la fin de l’année, tant que le gouvernement n’aura pas précisé la répartition entre financements publics et privés.

Les statistiques économiques américaines publiées aujourd’hui dans la seconde moitié de la journée semblent de nature secondaire. Les seuls éléments réellement intéressants sont les commentaires de Jeffrey Schmid et Susan Collins. La question clé qui préoccupe actuellement le marché est de savoir quelle sera la prochaine orientation des taux d’intérêt américains. Les dernières données sur l’inflation et l’emploi aux États‑Unis n’indiquent pas de besoin urgent de relever davantage les taux, ce qui limite déjà dans une certaine mesure le potentiel haussier du dollar. Toutefois, pour le yen, qui est déjà sous pression après les données décevantes de l’enquête Tankan publiées aujourd’hui, des propos plus restrictifs de la part de Schmid ou Collins pourraient se traduire par de nouvelles hausses de l’USD/JPY et, par conséquent, par un risque accru d’intervention verbale des autorités japonaises.

Concernant la stratégie intrajournalière, je me concentrerai davantage sur la mise en œuvre des scénarios 1 et 2.

Signal d'achat

Scénario 1 : Je prévois d’acheter l’USD/JPY aujourd’hui lorsque le point d’entrée sera atteint autour de 158,48 (la fine ligne verte sur le graphique), en visant une hausse vers 158,84 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 158,84, je clôturerai la position longue et j’ouvrirai une position vendeuse en sens inverse, en visant un mouvement de 30–35 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. La paire peut monter aujourd’hui, mais le potentiel haussier reste relativement limité. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de la ligne zéro et qu’il vient seulement de commencer à en repartir à la hausse.

Scénario 2 : Je prévois également d’acheter l’USD/JPY aujourd’hui si le prix teste 158,21 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limiterait le potentiel baissier de la paire et entraînerait un retournement haussier. Une hausse vers les niveaux opposés de 158,48 et 158,84 peut alors être envisagée.

Signal de vente

Scénario 1 : Je prévois de vendre l’USD/JPY aujourd’hui après la cassure du niveau de 158,21 (la fine ligne rouge sur le graphique), ce qui devrait entraîner une baisse rapide de la paire. L’objectif clé des vendeurs sera 157,72, où je clôturerai la position vendeuse et ouvrirai immédiatement une position acheteuse en sens inverse, en visant un mouvement de 20–25 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. Les pressions baissières sur la paire pourraient revenir en cas d’intervention de la banque centrale. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de la ligne zéro et qu’il vient seulement de commencer à en repartir à la baisse.

Scénario 2 : Je prévois également de vendre l’USD/JPY aujourd’hui si le prix teste 158,48 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limiterait le potentiel haussier de la paire et entraînerait un retournement baissier. Une baisse vers les niveaux opposés de 158,21 et 157,72 peut alors être envisagée.

Ce que montre le graphique :

• Ligne verte fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être acheté ;
• Ligne verte épaisse – le prix estimé auquel les ordres Take Profit peuvent être placés ou les profits pris manuellement, car une hausse au‑delà de ce niveau est considérée comme peu probable ;
• Ligne rouge fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être vendu ;
• Ligne rouge épaisse – le prix estimé auquel les ordres Take Profit peuvent être placés ou les profits pris manuellement, car une baisse au‑delà de ce niveau est considérée comme peu probable ;
• Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important. Les traders Forex débutants doivent faire preuve d’une grande prudence lors de la prise de décisions d’entrée. Avant la publication de rapports fondamentaux importants, il est généralement préférable de rester en dehors du marché afin d’éviter d’être exposé à de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant la publication de nouvelles, utilisez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez perdre la totalité de votre dépôt très rapidement, surtout si vous n’appliquez pas une bonne gestion du risque et tradez avec des tailles de position importantes.

Et souvenez-vous que pour réussir en trading, il faut un plan de trading clair, comme celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en fonction de la situation actuelle du marché est, par nature, une stratégie perdante pour un trader intraday.