Bitcoin และ Ethereum ปรับตัวพุ่งขึ้นแรงอีกครั้ง และกำลังเข้าใกล้สภาวะขาขึ้นเต็มรูปแบบ เราก็ยังไม่สามารถระบุสาเหตุที่ชัดเจนของการทะยานขึ้นรอบล่าสุดของสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างแน่นอน น่าสนใจที่ว่า เหตุการณ์สำคัญสองเหตุการณ์ล่าสุดของโลกคริปโตกลับเป็นปัจจัยลบมากกว่าปัจจัยบวก ธนาคารกลาง (โดยเฉพาะ Federal Reserve) เริ่มใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวมากขึ้น ซึ่งตามปกติแล้วจะเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างเงินฝากธนาคารและพันธบัตรรัฐบาล ขณะเดียวกัน Clarity Act — ร่างกฎหมายที่มีจุดประสงค์เพื่อกำกับดูแลการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลในสหรัฐฯ — ก็ไม่ผ่านสภาคองเกรสอีกครั้ง ตามตรรกะแล้ว ตลาดคริปโตควรปรับตัวลง ไม่ใช่เกิดการทะลุขึ้นอย่างรุนแรงเช่นนี้ แต่ตอนนี้กำลังเกิดสิ่งที่ย้อนแย้งขึ้นในตลาดการเงิน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าติดต่อกันสี่สัปดาห์ — แต่ก็ไม่ได้ขัดขวางตลาดคริปโตจากการปรับตัวขึ้น ตลาดพันธบัตรทั่วโลกกำลังเผชิญแรงขายในวงกว้าง ทำให้มีเม็ดเงินไหลกลับออกมาเป็นสภาพคล่อง แพทเทิร์นที่เคยใช้ได้ผลก่อนหน้านี้กลับไม่สอดคล้องกับสภาพปัจจุบัน เพราะนักลงทุนและเทรดเดอร์เลือกที่จะเพิกเฉยต่อมัน

หากสภาพคล่องยังไหลเข้าสู่ตลาดคริปโต Bitcoin และ Ethereum ก็มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อไปได้ แม้จะมีการใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวของ Fed การที่ Clarity Act ไม่ผ่าน และค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นก็ตาม ขณะเดียวกันสถาบันการเงินรายใหญ่ Citigroup ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคา Bitcoin ในช่วง 12 เดือนข้างหน้าเป็น 113,000 ดอลลาร์ โดยระบุว่ากระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่ Bitcoin และ Ethereum ผ่านกองทุน ETF เริ่มเร่งตัวขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา และสภาวะมหภาคกำลังกดดันให้นักลงทุนต้องมองหาทางเลือกใหม่แทนเครื่องมือการลงทุนแบบดั้งเดิม Citigroup คาดว่า Ethereum อาจปรับตัวขึ้นไปถึงระดับ 3,000 ดอลลาร์ ทั้งนี้ ทางบริษัทได้ชี้ให้เห็นว่า แม้การลงมติ Clarity Act จะไม่ผ่าน แต่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ได้ออกคำตัดสินด้านกฎระเบียบหลายชุดเกี่ยวกับตลาดคริปโต ซึ่งในแง่หนึ่งถือเป็นการทดแทนร่างกฎหมายที่หลายฝ่ายรอคอย และช่วยพยุง sentiment ของนักลงทุนให้ดีขึ้น

คำแนะนำในการเทรด BTC/USD

Bitcoin แสดงสัญญาณครบถ้วนของการเริ่มต้นเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ โดยตามปกติแล้ว เทรนด์ลักษณะนี้มักจะเริ่มต้นด้วยการ “pump” ที่ไม่มีเหตุผลชัดเจนรองรับ Fed ยังไม่ได้เริ่มวงจรลดดอกเบี้ย และ Clarity Act ก็ยังไม่ผ่านการอนุมัติ ในระยะสั้นบนกรอบเวลา Day ราคา Bitcoin อาจอยู่ในช่วงปรับฐานลง เนื่องจากราคาตอบสนองต่อ bearish FVG เทรดเดอร์ควรสังเกตว่าการเบรกหลุดกรอบการแกว่งตัวแบบ sideway รายวันในครั้งนี้อาจเป็นเพียง “deviation” — แม้จะเป็น deviation ที่ลึกมากก็ตาม หากเป็นเช่นนั้น Bitcoin ยังมีโอกาสย่อตัวกลับลงไปแถว 57,500 ดอลลาร์ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง สามารถพิจารณาทั้งฝั่ง Long และ Short ได้ในเชิงจุดเข้าออกระยะสั้น แต่แพทเทิร์นที่มีน้ำหนักที่สุดในตอนนี้ยังเป็นขาลง

คำแนะนำในการเทรด ETH/USD

บนกรอบเวลา Day ภาพทางเทคนิคของ Ethereum เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิงภายในเวลาไม่กี่วัน ตอนนี้ Ethereum กำลังชี้ทิศไปสู่เทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรยึดกรอบสัปดาห์ (Weekly) เป็นหลัก ซึ่งแสดงให้เห็นว่า Ethereum กำลังมุ่งหน้าไปทดสอบบริเวณ 4,800 ดอลลาร์ — ซึ่งเป็นขอบบนของกรอบ sideway ระยะยาวห้าปี บนกราฟ Day FVG ฝั่งขาลงตัวแรกยังไม่ทำให้เกิดปฏิกิริยาราคาอย่างมีนัยสำคัญ แต่อาจเป็นไปได้ว่าราคาจะตอบสนองกับ FVG ถัดไป ในฝั่ง Bitcoin ได้เติมเต็ม bearish FVG ที่ใกล้ที่สุดบนกรอบ Day ไปแล้ว ดังนั้นทั้งสองเหรียญจึงมีโอกาสเข้าสู่ช่วงพักตัว (correction) ในระยะสั้น การปรับตัวขึ้นรอบล่าสุดของสินทรัพย์ดิจิทัลขับเคลื่อนด้วยแรง “pump” เป็นหลัก ปัจจุบันมีปัจจัยพื้นฐานรองรับการปรับฐานลงของคริปโตทั้งสองมากกว่าปัจจัยหนุนการปรับตัวขึ้นต่อ แต่เม็ดเงินสภาพคล่องก็ยังสามารถทะลักเข้าสู่ตลาดคริปโตได้โดยไม่มีเหตุผลชัดเจนรองรับเช่นกัน

คำอธิบายบนกราฟ:

• เส้นสีแดงแสดงโซนแนวรับและแนวต้าน ซึ่งคาดว่าราคาจะชะลอตัวหรือเร่งตัวเมื่อเข้าใกล้ระดับดังกล่าว
• เส้นสีเขียวแสดงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
• เส้นสีน้ำเงินแสดงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน
• เส้นสีเขียวอ่อนแสดงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

การตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้กับราคา — หรือการที่ราคามาทดสอบเส้น — มักทำให้การเคลื่อนไหวของราคาหยุดชะงัก หรือไม่ก็จุดชนวนให้เกิดแรงส่งรอบใหม่ของตลาด