شهد كلٌّ من Bitcoin وEthereum موجة صعود حادة جديدة ويقتربان من الدخول في اتجاه صاعد مكتمل الأركان. ما زلنا غير قادرين على تحديد الأسباب الدقيقة للارتفاع الأخير في الأصول الرقمية. من المثير للاهتمام أن أهم حدثين مؤخراً في عالم العملات المشفّرة كانا سلبيين أكثر منهما إيجابيين. فقد بدأت البنوك المركزية (وخاصة Federal Reserve) في تشديد السياسة النقدية، وهو ما يزيد الطلب على الأصول الآمنة مثل الودائع البنكية والسندات الحكومية. كما فشل مشروع قانون Clarity Act – الذي يهدف لتنظيم الاستثمار في الأصول الرقمية في الولايات المتحدة – مرة أخرى في المرور عبر Congress. منطقياً، كان ينبغي لسوق العملات المشفّرة أن يتراجع بدلاً من تسجيل موجة صعود قوية. ومع ذلك، تحدث أمور متناقضة في الأسواق المالية حالياً. فقد ارتفع الدولار الأمريكي لأربع أسابيع متتالية – دون أن يمنع ذلك سوق الكريبتو من الصعود أيضاً. كما تشهد أسواق السندات العالمية موجات بيع واسعة، ما يعيد جزءاً من رؤوس الأموال إلى حالة من السيولة. الأنماط التي كانت تعمل سابقاً لم تعد صالحة حالياً، لأن المستثمرين والمتداولين يتجاهلونها.

إذا استمرت السيولة في التدفق إلى سوق العملات المشفّرة، سيواصل Bitcoin وEthereum الصعود رغم تشديد سياسة Fed، وفشل Clarity Act، وقوة الدولار. وفي الأثناء، رفع العملاق المالي Citigroup هدفه لسعر Bitcoin خلال 12 شهراً إلى 113,000 دولار. ويقول البنك إن تدفقات رؤوس الأموال إلى Bitcoin وEthereum عبر صناديق ETF قد تسارعت في الأسابيع الأخيرة، وإن الأوضاع الكلية في الاقتصاد تدفع المستثمرين للبحث عن بدائل للأدوات التقليدية. وتتوقع Citigroup صعود Ethereum إلى 3,000 دولار. كما أشارت الشركة إلى أنه على الرغم من فشل التصويت على Clarity Act، فإن US Securities and Exchange Commission أصدرت عدداً من القرارات التنظيمية المتعلقة بسوق الكريبتو – وهي تشكّل، بشكل ما، بديلاً عن مشروع القانون كثير الانتقاد، وساهمت في تحسين معنويات المستثمرين.

توصيات التداول على BTC/USD

يُظهر Bitcoin كل علامات بداية اتجاه صاعد جديد. وكما يحدث عادة، يبدأ هذا الاتجاه بضخ سعري (pump) لا توجد له أسباب واضحة ومحددة. لم يبدأ Fed بعد في خفض أسعار الفائدة، كما لم يتم إقرار Clarity Act. على المدى القريب، وفي إطار الرسم البياني اليومي، قد يدخل Bitcoin في مرحلة هبوط، إذ تفاعل السعر مع منطقة bearish FVG. ينبغي للمتداولين الانتباه إلى أن الاختراق الحالي خارج قناة التماسك اليومية قد يكون مجرد انحراف – نعم، انحراف عميق، لكنه يظل انحرافاً. إذا كان الأمر كذلك، فقد يعود Bitcoin للهبوط نحو مستوى 57,500 دولار. على إطار الأربع ساعات، يمكن النظر محلياً في مراكز شراء وبيع، لكن النموذج الأكثر أهمية في الوقت الحالي هو النموذج الهابط.

توصيات التداول على ETH/USD

على الإطار الزمني اليومي، تغيّرت الصورة الفنية لـEthereum بالكامل في غضون بضعة أيام فقط. يبدو Ethereum الآن متجهاً نحو اتجاه صاعد جديد. ومع ذلك، ينبغي للمتداولين الاعتماد على الرسم البياني الأسبوعي، حيث يتجه Ethereum نحو مستوى 4,800 دولار – الحد العلوي لقناة عرضية استمرت خمسة أعوام. على الرسم البياني اليومي، لم تؤدِّ أول منطقة bearish FVG إلى رد فعل سعري قوي؛ أما المنطقة التالية فقد تفعل ذلك. لقد ملأ Bitcoin أقرب منطقة bearish FVG على الإطار اليومي، وبالتالي قد يدخل كلا الأصلين في حركة تصحيحية على المدى القريب. الارتفاعات الأخيرة في الأصول الرقمية كانت مدفوعة بضخ سعري بحت. حالياً توجد أسباب أساسية أكثر ترجّح هبوط العملتين مقارنة بأسباب استمرار النمو – لكن تدفقات السيولة يمكن أن تتجه إلى سوق الكريبتو دون أسباب واضحة.

ملاحظات على الرسم البياني:

• تشير المستويات الحمراء إلى نقاط الدعم والمقاومة التي يُتوقع أن يتباطأ عندها السعر أو يتسارع.
• يمثل اللون الأخضر المتوسط المتحرك لـ50 يوماً.
• يمثل اللون الأزرق المتوسط المتحرك لـ100 يوم.
• يمثل اللون الأخضر الفاتح المتوسط المتحرك لـ200 يوم.

عادةً ما تؤدي تقاطعات هذه المتوسطات المتحركة مع السعر – أو اختبارات السعر لها – إما إلى إيقاف الحركة القائمة أو توليد impulso جديد في السوق.