Bitcoin ได้หลุดออกจากการแกว่งตัวในกรอบแคบเดิมและทะลุออกไปในกรอบที่กว้างขึ้นแล้ว อย่างไรก็ตาม ยังไม่อาจมั่นใจได้ว่า “สกุลเงินดิจิทัลเบอร์หนึ่ง” จะเดินหน้าขึ้นต่อ การปรับขึ้นล่าสุดบนกรอบเวลา Day ยังมีลักษณะคล้ายการปั๊มราคา (pump) หรือการถูกปั่นโดยผู้เล่นรายใหญ่ ที่ต้องการดันให้เทรดเดอร์จำนวนมากเข้าไปเปิด Long แล้วค่อยทุบราคาในภายหลัง กล่าวโดยสรุปคือ ราคาหลุดออกจากช่องไซด์เวย์แล้วก็จริง แต่ก็ยังอาจเป็นเพียง “การเบี่ยงเบนที่ผิดปกติและลึก” อยู่ ดังนั้น เรายังคงประเมินว่าโอกาสที่ราคาจะร่วงกลับลงไปแนวล่างของกรอบไซด์เวย์ ยังมีมากกว่าความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นต่อ

นอกจากนี้ ไม่ได้มีแค่เราเท่านั้นที่ยังสงสัยต่อโอกาสขึ้นต่อของ “ทองคำดิจิทัล” ตัวอย่างเช่น CryptoQuant ระบุว่าแรงกระตุ้นฝั่งขาขึ้นรอบนี้อาจจบลงแล้ว ผู้เชี่ยวชาญชี้ให้เห็นว่าอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคเกือบทั้งหมดกำลังแสดงสัญญาณ Divergence ขาลง หรืออยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปอย่างรุนแรง แน่นอนว่าอินดิเคเตอร์เป็นเพียงเครื่องมือสะท้อนสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ไม่ใช่ตัวขยับราคาเอง แต่ก็เป็นสัญญาณเตือนว่าการขึ้นต่อจากตรงนี้ไม่น่าจะง่าย ขณะนี้ Bitcoin อยู่ในโซนราคาที่มีการสะสมเหรียญโดยนักลงทุนระยะยาวเป็นจำนวนมาก ดังนั้น หากจะให้ขึ้นต่อไป ต้องอาศัยเม็ดเงินลงทุนใหม่ ๆ เข้ามาหนุนอีกครั้ง

ในฝั่งนักลงทุนเอง ขณะนี้มี “กำไรที่ยังไม่รับรู้ (unrealized profits)” สะสมอยู่ราว 14 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายรายสัปดาห์บนกระดานหลักต่าง ๆ ลดลงมาเหลือเพียง 2.5 พันล้านดอลลาร์ พูดอย่างสั้น ๆ คือ ปริมาณการซื้อขายขณะนี้ต่ำมาก ตลาดจึง “บาง” เป็นพิเศษและอาจตอบสนองต่อเหตุการณ์ใด ๆ ได้อย่างรุนแรง ยกตัวอย่างเช่น การขายทำกำไรจากสถานะ Long ขนาดใหญ่เพียงก้อนเดียว อาจกดให้ราคาลงและไปกระตุ้นคำสั่ง Stop Loss เป็นโดมิโนได้ ต้องไม่ลืมว่าดีมานด์ฝั่ง Spot ของ “ทองคำดิจิทัล” ยังอยู่ในระดับต่ำ และตำแหน่งเปิดส่วนใหญ่เป็น Futures ทั้งสิ้น สัญญา Futures มี Leverage ทำให้เทรนด์ใด ๆ ขาดความมั่นคง และเสี่ยงลุกลามกลายเป็นการบังคับปิดสถานะ (forced liquidation) จำนวนมากได้

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1D

บนกรอบเวลา Day โครงสร้างเทรนด์ขาลงถูกทำลายไปแล้ว ดังนั้น “ทองคำดิจิทัล” น่าจะเข้าสู่เทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ อย่างไรก็ตาม ตอนนี้ราคาขึ้นมาปิดช่อง Bearish FVG จากเทรนด์ก่อนหน้าเรียบร้อยแล้ว เราจึงคาดว่าจะเกิดการย่อตัวลงแก้ไข (correction) ในระยะถัดไป ทั้งนี้ การดีดตัวรอบล่าสุดของ Bitcoin รวมถึงรอบกลางเดือนสิงหาคม มีลักษณะครบถ้วนของการปั๊มราคา และการเบรกออกจากกรอบไซด์เวย์ 60,000 – 82,500 ดอลลาร์ ก็ยังอาจเป็นเพียง “การเบี่ยงเบน” อยู่ดี ปัจจุบันมี Bullish FVG ในช่วงราคา 81,500 – 89,000 ดอลลาร์ ทำหน้าที่เป็นแนวรับ แต่จนถึงตอนนี้ยังไม่เห็นการตอบสนองที่ชัดเจนต่อแพตเทิร์นดังกล่าว Bitcoin จึงมีแนวโน้มเข้าใกล้การปรับฐานลงมากขึ้นเรื่อย ๆ

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4H

บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin ได้หลุดออกจากกรอบไซด์เวย์เดิมไปแล้ว ภายในกรอบดังกล่าวมีการเกิด “การเบี่ยงเบน” ทั้งหมด 4 ครั้ง โดย 2 ครั้งหลังเป็นสัญญาณฝั่งขาขึ้น ดังนั้น เทรดเดอร์จึงอาจเล่นรอบสุดท้ายจากแนวล่างขึ้นไปหาแนวบนของกรอบ และตอนนี้สามารถกล่าวได้ว่า สภาวะแกว่งตัวในกรอบ (flat) จบลงแล้ว จากบริเวณที่น่าสนใจระยะใกล้ ๆ ตอนนี้ มีเพียง Bullish FVG ล่าสุดเท่านั้นที่พอจะเน้นย้ำได้ แต่ก็ยังไม่มีปฏิกิริยาของราคาตอบกลับมาเช่นกัน ขณะเดียวกัน ได้เกิด Bearish FVG ขึ้นและตลาดตอบสนองกับบริเวณนี้แล้ว เราจึงมองว่าการร่วงลงมีโอกาสที่จะดำเนินต่อ เส้น CHOCH ซึ่งเป็นเส้นยืนยันการเปลี่ยนโครงสร้างเทรนด์ อยู่แถวระดับราคา 75,000 ดอลลาร์

คำแนะนำสำหรับการเทรด BTC/USD:

Bitcoin แสดงสัญญาณครบถ้วนของการเข้าสู่เทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ เทรนด์ลักษณะนี้มักเริ่มต้นด้วย “การปั๊มราคา” ที่ไม่มีเหตุผลพื้นฐานชัดเจนเป็นตัวหนุน ขณะนี้ Fed ยังไม่ได้เริ่มวงจรลดดอกเบี้ย และร่างกฎหมาย Clarity Act ก็ยังไม่ผ่านออกมา ในระยะใกล้บนกรอบเวลา Day ราคา Bitcoin อาจปรับลงได้ เพราะมีการตอบสนองต่อ Bearish FVG แล้ว นอกจากนี้อยากให้เทรดเดอร์สังเกตว่าการเบรกออกจากกรอบไซด์เวย์บนกราฟ Day รอบนี้ อาจเป็นเพียงการเบี่ยงเบนเช่นกัน แม้จะลึกมาก แต่ก็ยังจัดเป็นการเบี่ยงเบน หากเป็นเช่นนั้นจริง Bitcoin ยังสามารถร่วงกลับลงไปโซน 57,500 ดอลลาร์ได้ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ยังสามารถมองได้ทั้งฝั่ง Long และ Short แบบระยะสั้น แต่แพตเทิร์นล่าสุดที่ยังมีนัยยะอยู่ในตอนนี้เป็นสัญญาณฝั่งขาลง

คำอธิบายภาพประกอบ:

• CHOCH – change of character (การเปลี่ยนลักษณะหรือโครงสร้างของเทรนด์)
• Liquidity – สภาพคล่อง ซึ่งรวมถึง Stop Loss และคำสั่งรอดำเนินการ (pending orders) ที่ Market Maker ใช้ในการสะสมสถานะของตน
• FVG – fair value gap (บริเวณที่ราคามีความไร้ประสิทธิภาพ) ราคาเคลื่อนผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว สะท้อนว่ามีอีกฝั่งหนึ่งของตลาด “หายไป” มักทำให้ราคาย้อนกลับมาเพื่อเกิดปฏิกิริยากับบริเวณดังกล่าวในทิศทางเดียวกับเทรนด์หลัก
• IFVG – inverted fair value gap เมื่อราคาย้อนกลับมาที่บริเวณนี้แล้วจะไม่เกิดปฏิกิริยาชะลอ แต่จะทะลุผ่านอย่างรุนแรง และภายหลังจึงกลับมาเทสต์จากอีกด้านหนึ่ง
• OB – order block แท่งเทียนที่ Market Maker เข้าเปิดสถานะด้วยเป้าหมายในการ “ดึงสภาพคล่อง” เพื่อสร้างสถานะในทิศตรงข้ามของตนเอง