أنهى Bitcoin حالة التذبذب العرضي المحلي واخترق إلى نطاق أوسع. ومع ذلك، لا يزال غياب الثقة قائمًا في أن العملة المشفّرة الرائدة ستواصل الارتفاع. الارتفاع الحالي على الإطار الزمني اليومي ما زال يبدو كعملية ضخ غير مبررة أو تلاعب من اللاعبين الكبار بهدف دفع أكبر عدد ممكن من المتداولين إلى فتح مراكز شراء، ليتم بعدها هبوط السعر بقوة. عمليًا، خرج السعر من القناة العرضية، لكنه قد يكون ما يزال انحرافًا غير طبيعي وعميقًا. لذلك، ما زلنا نرى أن احتمال هبوط جديد إلى الحد السفلي للقناة العرضية أعلى من احتمال استمرار النمو.

ومن الجدير بالذكر أيضًا أننا لسنا الوحيدين الذين يشكّون في استمرار نمو "الذهب الرقمي". على سبيل المثال، أشارت CryptoQuant إلى أن الزخم "الصعودي" الحالي قد يكون انتهى بالفعل. وقد لاحظ الخبراء أن معظم المؤشرات الفنية في حالات من "انحرافات هبوطية" أو تشبّع شرائي قوي. بالطبع، المؤشرات الفنية تعكس ما يحدث في السوق ولا تحرك السعر بذاتها، لكنها في الوقت نفسه تحذّر من أن استمرار الارتفاع في الوقت الحالي غير مرجّح. يتواجد Bitcoin عند مستويات سعرية تراكمت فيها كمية كبيرة من العملات المحتفَظ بها من قِبل مالكي الأجل الطويل. وبالتالي، فإن استمرار الصعود يتطلب مرة أخرى تدفّق استثمارات جديدة.

كذلك، راكم المستثمرون ما يقرب من 14 مليار دولار من الأرباح غير المحققة، في حين انخفض متوسط حجم التداول الأسبوعي في البورصات الكبرى إلى 2.5 مليار دولار. باختصار، أحجام التداول في الوقت الحالي متدنية للغاية، ومثل هذا السوق "الرقيق" يمكن أن يتفاعل بشكل مؤلم جدًا مع أي حدث. على سبيل المثال، جني الأرباح من مركز شراء كبير يمكن أن يدفع Bitcoin للهبوط ويُطلق موجة من أوامر وقف الخسارة. نذكّر بأن الطلب الفعلي (الفوري) على "الذهب الرقمي" ما زال منخفضًا، وأن معظم المراكز المفتوحة هي عقود آجلة. والعقود الآجلة تستخدم الرافعة المالية، ما يجعل أي اتجاه غير مستقر ويزيد من مخاطر التصفية القسرية الجماعية.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على الإطار اليومي (1D)

على الإطار الزمني اليومي، تم كسر هيكل الاتجاه الهابط، ولذلك من المرجّح أن يكون "الذهب الرقمي" قد انتقل إلى اتجاه "صعودي" جديد. في الوقت الراهن، قام السعر بملء منطقة الـ FVG الهبوطية المتكوّنة من الاتجاه السابق، ولذلك نتوقع تصحيحًا هبوطيًا. نلاحظ أن الارتفاع الأخير لـBitcoin، وكذلك ارتفاع منتصف أغسطس، يحملان جميع سمات "الضخ". كما أن الاختراق من القناة العرضية 60,000 – 82,500 دولار قد لا يزال انحرافًا. يحصل السعر حاليًا على دعم من FVG صعودية في نطاق 81,500 – 89,000 دولار؛ ومع ذلك، لم تُسجَّل حتى الآن أي ردّة فعل تُذكر على هذا النموذج. يقترب Bitcoin أكثر فأكثر من مرحلة التصحيح.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على إطار 4 ساعات (4H)

على الإطار الزمني لأربع ساعات، خرج Bitcoin من حدود القناة العرضية. داخل تلك القناة، تشكّلت أربعة انحرافات، كان آخر اثنين منها صعوديين. وبالتالي، كان بإمكان المتداولين استغلال الحركة الأخيرة من الحد السفلي للقناة إلى حدها العلوي، والآن يمكن القول إن حالة التذبذب العرضي قد انتهت. من بين مناطق الاهتمام القريبة، يمكننا فقط إبراز آخر FVG صعودية؛ لكن لم يظهر عليها أي تفاعل. كذلك تشكّل FVG هبوطية، وقد تلقينا بالفعل ردّ فعل عندها. نعتقد أن الهبوط سيستمر. تقع خط CHOCH (خط كسر هيكل الاتجاه) عند مستوى 75,000 دولار.

توصيات لتداول زوج BTC/USD:

يُظهر Bitcoin جميع علامات اتجاه صعودي جديد. هذا الاتجاه يبدأ، كالمعتاد، بعملية ضخ لا تمتلك سببًا واضحًا. فالاحتياطي الفيدرالي لم يبدأ بعد في خفض أسعار الفائدة، ومشروع قانون Clarity Act لم يُعتمد حتى الآن. على المدى القريب، يمكن لـBitcoin أن يهبط على الإطار اليومي، إذ تلقّى السعر ردّة فعل عند منطقة الـ FVG الهبوطية. كما نلفت انتباه المتداولين إلى أن الاختراق الحالي من القناة العرضية على الرسم البياني اليومي قد يكون انحرافًا. نعم، هو انحراف عميق، لكنه يظل انحرافًا. إذا كان الأمر كذلك، يمكن أن يهبط Bitcoin مجددًا إلى مستوى 57,500 دولار. وعلى إطار الأربع ساعات، يمكن النظر محليًا في كل من صفقات الشراء والبيع، لكن آخر نموذج ذي صلة هو نموذج هبوطي.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• CHOCH – تغيير الطابع (كسر هيكل الاتجاه).
• Liquidity – السيولة، أوامر وقف الخسارة، الأوامر المعلّقة التي يستخدمها صُنّاع السوق لتجميع مراكزهم.
• FVG – فجوة القيمة العادلة (منطقة عدم كفاءة في السعر). يتحرك السعر عبر مثل هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق. لاحقًا، يميل السعر للعودة إليها والحصول على ردّة فعل منها في إطار استمرار الاتجاه الرئيسي.
• IFVG – فجوة قيمة عادلة معكوسة. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بقوة، ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.
• OB – كتلة أوامر (Order Block). هي الشمعة التي فتح عندها صانع السوق مركزًا بهدف أخذ السيولة لتكوين مركز في الاتجاه المعاكس.