O Bitcoin subiu acima de US$ 86.000, mas perdeu força um passo antes de US$ 87.800, ao atingir US$ 86.800. O principal combustível para esse movimento foram as liquidações. Em uma hora, foram encerradas posições vendidas no valor de mais de US$ 100 milhões, e uma baleia teve uma posição vendida liquidada à força no valor de US$ 11,7 milhões em uma única ordem de BTC/USDT. A liquidação de uma posição vendida representa uma compra forçada, portanto, esses encerramentos impulsionam o preço para cima.
O mercado também ficou agitado com o relatório de emprego dos EUA (NFP) de hoje, cuja divulgação está prevista para 2 de outubro. Em agosto, o número de empregos aumentou em 162.000, bem acima das expectativas, que estavam na faixa de 42.000–65.000, e foi o melhor resultado mensal desde março. A taxa de desemprego permaneceu em 4,1%, e o resultado de julho foi revisado para cima, de -23.000 para +21.000. Isso aumentou as chances de uma alta dos juros pelo Fed, pois um mercado de trabalho forte dá ao banco central motivos para apertar a política monetária. Agora, todos esperam um resultado mais fraco em setembro: a previsão de consenso é de cerca de 90.000 novos empregos.
A lógica das expectativas é simples. Um relatório moderadamente fraco reduz as chances de uma alta dos juros, que, após o PCE de agosto, já estavam precificadas em cerca de 37% para outubro, e isso dá suporte aos ativos de risco, incluindo as criptomoedas. Juros elevados pesam principalmente sobre ativos que não geram rendimentos, portanto, qualquer redução nas chances de uma alta beneficia o Bitcoin e o Ethereum, enquanto o dólar e os rendimentos dos títulos perdem força; os rendimentos chegaram a cerca de 5,25% nesta semana. No entanto, o mercado já está posicionado, portanto, o risco é bilateral: um resultado bem acima de 90.000 voltaria a fortalecer as apostas em uma alta dos juros, enquanto um resultado abaixo de zero poderia assustar os investidores com o risco de recessão e provocar um recuo.
Há uma segunda ressalva. Movimentos impulsionados por liquidações normalmente só se sustentam se novos compradores entrarem no mercado, pois as compras forçadas terminam quando as posições vendidas são liquidadas. Neste caso, há suporte: os ETFs de Bitcoin registraram entradas de recursos durante nove sessões consecutivas. Historicamente, outubro é um mês forte, com retorno médio de 18,52% e mediano de 12,73%, enquanto o terceiro trimestre terminou com alta de 42,71%. Ainda assim, nem os fluxos para ETFs nem a sazonalidade eliminam o fato de que falsos rompimentos são especialmente comuns durante a divulgação de dados.
Espero que, com um resultado próximo de 90.000 ou ligeiramente abaixo, mas sem uma queda acentuada, o Bitcoin se mantenha acima de US$ 86.000 e avance em direção a US$ 88.000, com o próximo alvo próximo de US$ 90.000. Com um resultado forte e o aumento das expectativas de uma alta dos juros, o preço provavelmente retornará a US$ 85.000 e ficará em uma movimentação lateral. Um fechamento abaixo de US$ 85.000 invalidaria esse cenário de alta e indicaria um falso rompimento, com retorno à faixa.
Bitcoin
O preço está sendo negociado entre o suporte em US$ 85.800 e a resistência em US$ 86.200, e o plano é construído em torno dessa faixa. Para os compradores, o primeiro cenário é um rompimento firme de US$ 86.200 para cima, com alvo em US$ 86.900, onde eu realizaria os lucros e consideraria uma reversão para uma posição vendida na retração, desde que o preço permaneça acima da média móvel de 50 dias e o indicador Awesome continue acima de zero.
O segundo cenário de compra se aplica caso o rompimento para baixo falhe: uma recuperação a partir de US$ 85.800 ou um falso movimento de queda até US$ 85.000 abre espaço para uma posição comprada, com retorno inicial a US$ 86.200 e, depois, a US$ 86.900.
As condições de venda são espelhadas. Um rompimento confirmado abaixo de US$ 85.800 abre uma posição vendida com alvo em US$ 85.000, mas somente quando a média móvel de 50 dias estiver acima do preço e o Awesome tiver caído abaixo de zero. Se o rompimento para cima de US$ 86.200 falhar e o preço for rejeitado nesse nível, uma posição vendida terá como alvo um retorno a US$ 85.800 e, depois, a US$ 85.000.
Ethereum
A lógica é semelhante à do Bitcoin, mas em sua própria escala de preços: a faixa de negociação está entre o suporte de US$ 2.722 e a resistência de US$ 2.735. A compra pode ser considerada após um rompimento acima de US$ 2.735, com alvo em US$ 2.755, onde o lucro seria realizado e uma posição vendida no recuo poderia ser considerada. Outra possibilidade é comprar após uma recuperação a partir de US$ 2.722 ou uma queda falsa até US$ 2.700, com alvos iniciais em US$ 2.735 e, depois, US$ 2.755.
A venda pode ser considerada após um rompimento confirmado abaixo de US$ 2.722, com alvo em US$ 2.700, ou após uma rejeição em US$ 2.735, caso o rompimento para cima falhe, com alvos em US$ 2.722 e, depois, US$ 2.700. A média móvel de 50 dias e o Awesome são aplicados da mesma forma que no Bitcoin. Ambos os indicadores atuam como filtros para evitar falsos movimentos, e não como sinais para entrar antecipadamente. Portanto, as operações são realizadas somente após a confirmação dos níveis pelo preço.
