ارتفع سعر Bitcoin ليتجاوز 86,000 دولار، متوقفًا خطوة واحدة قبل 87,800 دولار عند مستوى 86,800 دولار. وكان المحرك الرئيسي لهذه الحركة هو عمليات التصفية. فقد أُغلقت مراكز بيع مكشوفة تتجاوز قيمتها 100 مليون دولار خلال ساعة واحدة، كما تم إغلاق مركز بيع مكشوف قسريًا بقيمة 11.7 مليون دولار تعود لأحد الحيتان في صفقة واحدة على زوج BTC/USDT. وتمثل تصفية مركز بيع مكشوف عملية شراء قسرية، لذلك تؤدي مثل هذه الإغلاقات إلى دفع السعر صعودًا.
اشتعلت السوق أيضًا بسبب تقرير التوظيف الأمريكي (NFP) المنتظر صدوره اليوم في 2 أكتوبر. ففي أغسطس ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 162,000 وظيفة، متجاوزة بكثير التوقعات التي كانت بين 42,000 و65,000، وكان ذلك أقوى شهر منذ مارس. وبقي معدل البطالة عند 4.1%، كما جرى تعديل بيانات يوليو صعودًا من انخفاض قدره 23,000– إلى زيادة قدرها 21,000. هذا عزز احتمالات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي، لأن قوة سوق العمل تمنح البنك المركزي مبررًا لتشديد السياسة النقدية. الآن يتوقع الجميع قراءة أضعف لشهر سبتمبر؛ إذ إن التوقعات الإجماعية تشير إلى نحو 90,000 وظيفة جديدة.
منطق التوقعات بسيط. تقرير ضعيف نسبيًا يقلل من فرص رفع الفائدة، والتي كانت، بعد بيانات PCE لشهر أغسطس، تُسعَّر بالفعل عند نحو 37% لشهر أكتوبر، وهذا يدعم الأصول ذات المخاطر، بما في ذلك الأصول المشفرة. المال «الغالي» يضغط خاصة على الأصول غير المدرة للعائد، لذا فإن أي تراجع في احتمالات الرفع يصب في مصلحة Bitcoin وEthereum، بينما يتضرر الدولار وعوائد السندات؛ إذ وصلت العوائد هذا الأسبوع إلى نحو 5.25%. لكن السوق متمركز بالفعل، ما يجعل المخاطرة في الاتجاهين: قراءة أعلى بكثير من 90,000 ستقوي من جديد رهانات الرفع، بينما قد تُخيف قراءة سلبية المستثمرين بمخاطر الركود وتدفعهم إلى جني الأرباح.
هناك تحفّظ ثانٍ. التحركات المبنية على تصفيات المراكز (liquidations) لا تستمر عادة إلا إذا دخل مشترون جدد، لأن الشراء القسري ينتهي بانتهاء مراكز الشورت. هنا يوجد عنصر دعم: صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة (Bitcoin ETFs) استقطبت تدفقات نقدية لتسعة أيام تداول متتالية. تاريخيًا يُعد أكتوبر شهرًا قويًا بمتوسط عائد 18.52% ومتوسط وسطي (median) يبلغ 12.73%، كما أنهى الربع الثالث على ارتفاع قدره 42.71%. ومع ذلك، لا التدفقات إلى صناديق ETF ولا العوامل الموسمية تلغي حقيقة أن الاختراقات الكاذبة تكون شائعة جدًا عند صدور البيانات.
أتوقع أنه مع تقرير حول 90,000 أو أقل قليلاً، ولكن من دون انهيار حاد، سيبقى Bitcoin فوق 86,000 دولار ويتجه نحو 88,000 دولار، مع هدف تالٍ قريب من 90,000 دولار. أما في حالة صدور قراءة قوية وارتفاع احتمالات النبرة التشددية (hawkish)، فغالبًا ما سيعود السعر إلى 85,000 دولار ويتحرك عرضيًا. إغلاق دون 85,000 دولار سيُبطل ذلك السيناريو الإيجابي ويدل على اختراق كاذب وعودة إلى نطاق التداول السابق.
Bitcoin
يتحرك السعر حاليًا بين مستوى الدعم عند 85,800 دولار ومستوى المقاومة عند 86,200 دولار، والخطة مبنية على هذا النطاق. بالنسبة للمشترين، يقوم السيناريو الأول على اختراق قوي لمستوى 86,200 دولار صعودًا مع استهداف مستوى 86,900 دولار، حيث سأقوم بجني الأرباح والنظر في فتح صفقة بيع عند حركة التصحيح الهابطة، شريطة أن يبقى السعر فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا وأن يبقى مؤشر Awesome فوق مستوى الصفر. أما السيناريو الثاني للشراء فيُطبَّق إذا فشل الاختراق الهابط: ارتداد السعر من مستوى 85,800 دولار أو هبوط وهمي إلى 85,000 دولار يفتح مجالًا لصفقة شراء بهدف أولي عند 86,200 دولار ثم 86,900 دولار.
شروط البيع هي الصورة المعاكسة. كسر مؤكّد لمستوى 85,800 دولار هبوطًا يتيح فتح صفقة بيع باتجاه 85,000 دولار، ولكن فقط عندما يكون المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا أعلى من السعر ويكون مؤشر Awesome قد هبط إلى ما دون الصفر. وإذا فشل اختراق مستوى 86,200 دولار صعودًا وتعرّض السعر للرفض عند هذا المستوى، فإن صفقة البيع تستهدف عودة السعر إلى 85,800 دولار ثم 85,000 دولار.
Ethereum
تعكس الحركة منطق Bitcoin ولكن على نطاقها الخاص: يتحرك السعر ضمن نطاق عمل بين منطقة دعم عند 2,722 دولار ومنطقة مقاومة عند 2,735 دولار. يمكن الشراء في حال اختراق مستوى 2,735 دولار صعودًا مع استهداف مستوى 2,755 دولار، حيث يتم جني الأرباح هناك وقد يُنظر في فتح صفقة بيع عند حركة التصحيح الهابطة، أو الشراء عند ارتداد السعر من 2,722 دولار أو عند هبوط كاذب إلى 2,700 دولار، مع استهداف أولي لمستوى 2,735 دولار ثم 2,755 دولار. يمكن فتح صفقة بيع عند كسر مؤكد لمستوى 2,722 دولار نزولًا نحو 2,700 دولار، أو في حال رفض السعر عند مستوى 2,735 دولار بعد فشل اختراق صاعد، مع استهداف مستوى 2,722 أولاً ثم 2,700 دولار. يتم تطبيق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا ومؤشر Awesome بالطريقة نفسها كما في Bitcoin. كلا المؤشرين يعملان كمرشحات لتجنّب الحركات الكاذبة، وليس كإشارات للدخول المسبق، لذا لا تُفتح الصفقات إلا بعد أن يؤكد السعر المستويات المحددة.
