برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کے چارٹ پر تجزیہ

بدھ کے روز برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کے کرنسی جوڑے میں اوپر کی جانب اصلاح کا سلسلہ جاری رہا، جس کا اختتام 'سینکو اسپین بی' لائن اور ٹرینڈ لائن سے ایک نمایاں واپسی پر ہوا۔ مارکیٹ کی جانب سے پاؤنڈ خریدنے میں ہچکچاہٹ کا اس سے زیادہ واضح اشارہ مشکل ہی سے مل سکتا ہے۔ اگرچہ اس ہفتے فیڈرل ریزرو کی مانیٹری پالیسی کے حوالے سے مارکیٹ کی "ہاکش" (سخت گیر) توقعات کمزور پڑیں، امریکہ میں بنیادی PCE افراطِ زر میں اضافہ نہیں ہوا، اور برطانیہ کی جی ڈی پی رپورٹ توقع سے زیادہ مثبت رہی، اس کے باوجود ہم نے برطانوی کرنسی کی قدر میں اضافہ نہیں دیکھا۔ ہم فی الحال جو کچھ دیکھ رہے ہیں وہ محض ایک معمولی اور عارضی واپسی ہے، جو کہ بظاہر اب ختم ہو چکی ہے۔ بلاشبہ، کل صورتحال میں معمولی تبدیلی آ سکتی ہے کیونکہ امریکہ میں بے روزگاری کی رپورٹس اور NFP (نان فارم پے رولز) کے اعداد و شمار جاری کیے جائیں گے۔ لیکن کیا ان سے کوئی بڑی تبدیلی آئے گی؟ مارکیٹ میں ڈالر کی طلب بدستور بلند ہے، حالانکہ جان ولیمز کہہ چکے ہیں کہ اکتوبر میں شرح سود بڑھانے کی کوئی ضرورت نہیں ہے۔ یقیناً، FOMC میں 11 دیگر ووٹنگ ممبران بھی شامل ہیں، لیکن عام طور پر فیڈ طویل مدتی اور جارحانہ سختی کے حق میں نہیں ہے۔ ستمبر میں شرح سود میں اضافے اور سال کے اختتام تک ایک اور اضافے کی توقعات کو مارکیٹ پہلے ہی قیمتوں میں شامل کر چکی ہے۔ مارکیٹ مسلسل چوتھے ہفتے ڈالر کی خریداری کر رہی ہے۔

تکنیکی اعتبار سے، برطانوی پاؤنڈ میں نیچے کی جانب رجحان برقرار ہے، جیسا کہ ٹرینڈ لائن اور 'اچیموکو' انڈیکیٹر کی لائنوں سے نیچے قیمت کے رہنے سے ظاہر ہوتا ہے۔ موجودہ حالات میں، پاؤنڈ اسٹرلنگ زیادہ سے زیادہ اس 'ڈاؤن ٹرینڈ' کے اندر کسی اصلاحی عمل کی ہی امید کر سکتا ہے۔ گراوٹ کی کسی مقامی وجہ کی عدم موجودگی کے باوجود، مارکیٹ فی الحال برطانوی کرنسی خریدنے میں کوئی دلچسپی ظاہر نہیں کر رہی ہے۔

5 منٹ کے ٹائم فریم پر، بدھ کے روز ٹریڈنگ کے دو اشارے سامنے آئے۔ یورپی سیشن کے آغاز ہی میں، قیمت نے اہم لائن کو عبور کیا، جس سے 'لانگ پوزیشنز' (خریداری کے سودے) کھولنے کا موقع ملا۔ امریکی سیشن کے آغاز پر، 1.3301-1.3309 کے علاقے میں قیمت نے 'ری باؤنڈ' (واپسی) کا مظاہرہ کیا۔ لہٰذا، 'لانگ پوزیشنز' کو بند کر کے اس کے برعکس 'شارٹ پوزیشنز' (فروخت کے سودے) کھولی جا سکتی تھیں، جو کہ منافع بخش ثابت ہوئیں۔

سی او ٹی رپورٹ

پاؤنڈ کے لیے COT رپورٹس ظاہر کرتی ہیں کہ غیر تجارتی ٹریڈرز نے مسلسل کئی مہینوں تک فروخت کے ذریعے مارکیٹ پر غلبہ برقرار رکھا ہے۔ طویل مدت میں اوپر کی جانب رجحان برقرار رہنے کے باوجود، خالص پوزیشن منفی ہے۔ مشرقِ وسطیٰ کے واقعات کے پیشِ نظر، یہ کوئی حیران کن بات نہیں کہ 2026 کی پہلی ششماہی میں ڈالر کی طلب کافی زیادہ رہی۔ جنگ باضابطہ طور پر ختم ہو چکی ہے، لیکن تنازعہ بدستور جاری ہے۔ مانیٹری پالیسی کے حوالے سے فیڈ کے تبدیل شدہ مؤقف نے ایک بار پھر ڈالر کو تقویت دی، اور اوپر کی جانب رجحان والی لائن ٹوٹ گئی۔ تاہم، چونکہ یہ لائن مارکیٹ میں کسی واضح سمت کے بغیر (flat conditions میں) ٹوٹی تھی، اس لیے ہمارا ماننا نہیں ہے کہ اوپر کا رجحان ختم ہو گیا ہے۔

طویل مدت میں، ڈونلڈ ٹرمپ کی پالیسیوں کی وجہ سے ڈالر میں گراوٹ کا سلسلہ جاری ہے، جو ہفتہ وار ٹائم فریم پر واضح طور پر دکھائی دیتا ہے۔ تجارتی جنگ کسی نہ کسی شکل میں طویل عرصے تک جاری رہے گی، اور ٹرمپ کی پالیسیوں کا مقصد براہِ راست اور بالواسطہ طور پر امریکی کرنسی کو کمزور کرنا ہے۔ طویل مدتی 'اپ ٹرینڈ' (اوپر کا رجحان) بدستور برقرار ہے۔ تازہ ترین COT رپورٹ (مورخہ 22 ستمبر) کے مطابق، "غیر تجارتی" گروپ نے 14,900 'بائے' کنٹریکٹس بند کیے اور 8,900 'سیل' کنٹریکٹس کھولے۔ اس طرح، ہفتے کے دوران غیر تجارتی ٹریڈرز کی خالص پوزیشن میں 23,800 کنٹریکٹس کا اضافہ ہوا۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کے چارٹ پر تجزیہ

فی گھنٹہ ٹائم فریم پر، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جوڑا مسلسل نیچے کی جانب رجحان ظاہر کر رہا ہے۔ فیڈ کے فیصلوں اور موقف میں نمایاں تبدیلی آئی ہے، جس سے امریکی ڈالر کے امکانات اور اس کے بارے میں مارکیٹ کے رویے میں تبدیلی آئی ہے۔ ہم کہہ سکتے ہیں کہ اس سال دوسری بار مارکیٹ میں "بلیک سوان" یعنی ایک غیر متوقع مگر اہم واقعہ رونما ہوا ہے، جو ڈالر کے لیے ایسی بہترین خبر لایا ہے جس کی کسی کو توقع نہیں تھی۔ لہٰذا، اب برطانوی کرنسی کی قدر میں اضافے کے امکان پر شک کیا جانا چاہیے۔

یکم اکتوبر کے لیے ہم درج ذیل اہم سطحوں کی نشاندہی کرتے ہیں: 1.3042-1.3050، 1.3096-1.3115، 1.3179-1.3187، 1.3301-1.3309، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3588، 1.3671-1.3681۔ Senkou Span B (1.3304) اور Kijun-sen (1.3256) کی لائنیں بھی سگنلز کا ذریعہ بن سکتی ہیں۔ یہ تجویز دی جاتی ہے کہ جب قیمت درست سمت میں 20 پپس حرکت کر جائے تو 'اسٹاپ لاس' کو 'بریک ایون' پر منتقل کر دیا جائے۔ دن کے دوران Ichimoku انڈیکیٹر کی لائنوں میں تبدیلی آ سکتی ہے، جسے ٹریڈنگ سگنلز کا تعین کرتے وقت مدنظر رکھا جانا چاہیے۔

آج برطانیہ میں کوئی اہم اشاعت یا تقریب شیڈول نہیں ہے، جبکہ امریکہ میں ISM مینوفیکچرنگ ایکٹیویٹی انڈیکس اور بے روزگاری کے ابتدائی دعووں کے اعداد و شمار جاری کیے جائیں گے۔ لہٰذا، آج ٹریڈرز بنیادی طور پر ISM انڈیکس پر ردعمل ظاہر کریں گے۔

مذکورہ بالا تجزیے کا مختصر خلاصہ:

اگر قیمت 'کیجون-سین' لائن سے نیچے مستحکم ہوتی ہے تو ٹریڈرز 'شارٹ پوزیشنز' کے لیے 1.3179-1.3187 کے علاقے کو ہدف کے طور پر دیکھ سکتے ہیں۔ اس اہم لائن سے قیمت کی واپسی 'لانگ پوزیشنز' کے لیے 1.3301-1.3309 کے علاقے کو ہدف بنا سکتی ہے۔

تصاویر کی وضاحت:

قیمت کی سپورٹ اور ریزسٹنس کی سطحیں - یہ گہری سرخ لکیریں ہیں جن کے قریب قیمت کی حرکت تھم سکتی ہے۔ یہ ٹریڈنگ سگنلز کا ذریعہ نہیں ہیں۔

کیجون-سین اور سینکو اسپین بی لکیریں - یہ اچیموکو انڈیکیٹر کی وہ لکیریں ہیں جو 4 گھنٹے کے ٹائم فریم سے ایک گھنٹے کے ٹائم فریم پر منتقل کی گئی ہیں۔ یہ مضبوط لکیریں ہیں۔

انتہائی سطحیں - یہ باریک سرخ لکیریں ہیں جہاں سے قیمت ماضی میں پلٹ چکی ہے۔ یہ ٹریڈنگ سگنلز کا ذریعہ ہیں۔

پیلی لکیریں – ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز اور دیگر تکنیکی پیٹرنز۔

COT چارٹس پر انڈیکیٹر 1 - ٹریڈرز کے ہر زمرے کی نیٹ پوزیشن کا حجم۔