تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي 5 دقائق

واصل زوج العملات GBP/USD يوم الأربعاء حركته التصحيحية الصاعدة، التي انتهت بارتداد واضح من خط Senkou Span B وخط الاتجاه. من الصعب تصور إشارة أوضح على تردد السوق في شراء الجنيه الإسترليني. فعلى الرغم من تراجع توقعات السوق “المتشدة” بشأن السياسة النقدية للفيدرالي هذا الأسبوع، وعدم ارتفاع مؤشر التضخم الأساسي PCE في الولايات المتحدة، وصدور تقرير الناتج المحلي الإجمالي البريطاني بنتيجة أفضل من المتوقع، إلا أننا مع ذلك لم نشهد ارتفاعاً في العملة البريطانية. ما نراه حالياً ليس سوى حركة تصحيحية عادية، وقد انتهت بالفعل كما نلاحظ. بطبيعة الحال، قد تتغير الصورة قليلاً غداً مع صدور تقارير البطالة في الولايات المتحدة وبيانات NFP. لكن ما الذي يمكن أن تغيره هذه البيانات؟ لا يزال السوق يُبقي الطلب على الدولار مرتفعاً، حتى بعد تصريح John Williams بعدم وجود حاجة لرفع الفائدة في أكتوبر. وبالطبع هناك 11 عضواً آخرين يملكون حق التصويت في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC، لكن يبدو أن الفيدرالي عموماً لا يتجه نحو تشديد طويل الأمد وعنيف. وقد جرى تسعير رفع الفائدة في سبتمبر ورفعة إضافية قبل نهاية العام عدة مرات بالفعل. السوق يشتري الدولار للأسبوع الرابع على التوالي.

من الناحية الفنية، يواصل الجنيه الإسترليني تشكيل اتجاه هابط، كما يظهر من خلال خط الاتجاه وتمركز السعر أسفل خطوط مؤشر Ichimoku. في ظل المعطيات الحالية، لا يمكن للجنيه الإسترليني أن يأمل بأكثر من تصحيح داخل الاتجاه الهابط. وعلى الرغم من غياب عوامل محلية مباشرة للهبوط، فإن السوق لا يُبدي حالياً أي استعداد لشراء العملة البريطانية.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، تشكلت يوم الأربعاء إشارتي تداول. ففي بداية الجلسة الأوروبية، اخترق السعر الخط الحرج، ما أتاح فتح صفقات شراء. وفي بداية الجلسة الأمريكية، جرى اختبار منطقة 1.3301-1.3309 مع ارتداد من هذه المنطقة. وبالتالي كان من الممكن إغلاق صفقات الشراء وفتح صفقات بيع بدلاً منها، وقد كانت هذه الصفقات مربحة أيضاً.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT للجنيه الإسترليني أن المتداولين غير التجاريين يهيمنون على السوق بعمليات بيع منذ عدة أشهر متتالية. ولا يزال صافي المركز سالبًا على الرغم من استمرار الاتجاه الصاعد على المدى الطويل. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يكون الطلب على الدولار مرتفعًا إلى حدٍّ كبير في النصف الأول من عام 2026. الحرب انتهت رسميًا، لكن الصراع ما زال مستمرًا. كما أن تغيّر موقف الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية قد دعم الدولار من جديد، وتم كسر خط الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، حدث هذا الكسر في ظروف سوق جانبية (حركة سعرية أفقية)، لذلك لا نرى أن الاتجاه الصاعد قد انتهى.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يبدو بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي. الحرب التجارية ستستمر بشكل أو بآخر لفترة طويلة، وسياسات Trump تستهدف بشكل مباشر وغير مباشر إضعاف العملة الأمريكية. ويظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا. ووفقًا لآخر تقرير COT (بتاريخ 22 سبتمبر)، قامت فئة "Non-commercial" بإغلاق 14,900 عقد BUY وفتح 8,900 عقد SELL. وبذلك زاد صافي مركز المتداولين غير التجاريين بمقدار 23,800 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني للساعة، يواصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تكوين اتجاه هابط. قرارات الـ Fed وموقفه تغيّرا بشكل ملحوظ، مما غيّر آفاق الدولار الأمريكي وموقف السوق تجاهه. يمكن القول إن "البجعة السوداء" حلت في السوق للمرة الثانية هذا العام، حاملة أخباراً ممتازة لصالح الدولار في وقت لم يكن أحد يتوقع ذلك. وعليه، ينبغي الآن التشكيك في استمرار ارتفاع العملة البريطانية.

ليوم 1 أكتوبر نُبرز المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. ويمكن أيضاً اعتبار خطي Senkou Span B (1.3304) وKijun-sen (1.3256) كمصادر للإشارات. يُنصح بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى مستوى نقطة التعادل عندما يتحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما يجب أخذه في الحسبان عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد أي منشورات أو أحداث مهمة مجدولة اليوم في المملكة المتحدة، بينما في الولايات المتحدة سيتم إصدار مؤشر ISM لنشاط القطاع الصناعي، إضافة إلى بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية الثانوية. وبالتالي، سيتفاعل المتداولون بشكل أساسي مع مؤشر ISM اليوم.

ملخص موجز للتحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين اعتبار منطقة 1.3179–1.3187 هدفاً للصفقات البيعية القصيرة إذا تمكّن السعر من التماسك دون خط Kijun-sen. أما ارتداد السعر من الخط الحرج فسيجعل من منطقة 1.3301–1.3309 هدفاً للصفقات الشرائية الطويلة.

تفسيرات للرسوم التوضيحية:

• مستويات دعم ومقاومة السعر (resistance/support) — خطوط حمراء سميكة يمكن أن تنتهي حركة السعر عندها. ليست مصدراً لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. تُعد خطوطاً قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقاً. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات سعرية، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على رسوم COT البيانية — يمثل حجم صافي مراكز كل فئة من المتداولين.