حقق كل من Bitcoin وEther قفزة جديدة إلى الأعلى وأصبحا أقرب إلى تكوّن اتجاه صاعد حقيقي. ما زلنا غير قادرين على تحديد أسباب الارتفاع الحاد الأخير في الأصول الرقمية. نذكّر بأن أحدث تطورين مهمين لعالم العملات المشفّرة كانا، في أحسن الأحوال، سلبيين أكثر من كونهما إيجابيين. فالبنوك المركزية (ولا سيما Fed) بدأت تشديد السياسة النقدية، ما يزيد الطلب على الأصول الآمنة مثل الودائع البنكية وسندات الخزانة. كما أن مشروع قانون CLARITY Act، الهادف لتنظيم الاستثمارات في العملات المشفّرة في الولايات المتحدة، فشل مجدداً في التقدّم داخل الكونغرس. ووفقاً للمنطق التقليدي، كان يفترض بالسوق أن يتراجع لا أن يسجّل موجة صعود انفجارية أخرى. ومع ذلك، كما حذّرنا سابقاً، عمليات الـpump لا تحتاج إلى أسباب، ولا تخضع لمنطق.
في هذه الأثناء، قدّم Robert Mitchnik، رئيس SRX Global Asset Management، توقعاته لسعر Bitcoin بنهاية العام. إذ قال Mitchnik إنه إذا استمر الاتجاه الصاعد الحالي، فقد يرتفع "الذهب الرقمي" إلى 100,000 دولار بحلول نهاية العام. هذا توقّع جريء آخر: إذا تم شراء Bitcoin فسيرتفع. نذكّر بأن المتداولين يستمدون أهدافهم إمّا من الإشارات الفنية أو من الأحداث الأساسية. العوامل الأساسية لا تزال تشير إلى عدم وجود محرّكات لنمو Bitcoin. فضعف الطلب الفعلي (spot) وحجم التداول المحدود في البورصات يشيران إلى هشاشة الزخم الحالي. كما أن المؤشرات الفنية في مناطق تشبّع شرائي. لذلك، فإن التوقع المعقول الوحيد حالياً هو الهبوط. هذا لا يعني بالضرورة أن Bitcoin سيتراجع: فإذا استمر صانعو السوق، لأي سبب كان — على سبيل المثال، pump متعمّد — في شراء Bitcoin، فإن السعر سيرتفع بالفعل. لكن كيف يمكن التنبؤ بأفعال اللاعبين الكبار في غياب أسباب ملموسة وواضحة للنمو؟ وعليه، فإن الأساس الوحيد لفتح صفقات شراء حالياً قد يكون الإيمان البحت باستمرار الارتفاع.
كما أشار السيد Mitchnik إلى أن العامل الرئيسي لنمو أول عملة مشفّرة هو السيولة. وبصياغة مبسّطة: إذا توسّع المعروض النقدي أو خرج رأس المال من أسواق أخرى، فسيكون Bitcoin مستفيداً طبيعياً. فكلّما ارتفعت حيازة المستثمرين من النقد، أصبح جذب الطلب إلى Bitcoin أسهل. من وجهة نظرنا، لا يزال احتمال تراجع Bitcoin مرتفعاً، وكذلك مخاطر الانحراف عند الحدّ العلوي للنطاق العرضي اليومي.
توصيات التداول لزوج BTC/USD
يُظهر Bitcoin جميع علامات بداية اتجاه "صاعد" جديد. وكما يحدث في كثير من الأحيان، يبدأ هذا الاتجاه عبر pump يفتقر إلى أسباب واضحة. لم يبدأ Fed بخفض أسعار الفائدة، ولم يُقرّ CLARITY Act. وعلى المدى القصير على الإطار اليومي، قد يكون Bitcoin في مرحلة تصحيحية، لأن السعر تفاعل مع bearish FVG. كما يجدر الانتباه إلى أن الاختراق الحالي خارج النطاق العرضي اليومي قد يكون انحرافاً — نعم، انحرافاً عميقاً، لكنه يظل انحرافاً. إذا كان الأمر كذلك، يمكن أن يتراجع Bitcoin مرة أخرى إلى مستوى 57,500 دولار. على إطار الأربع ساعات يمكن النظر محلياً في كل من صفقات الشراء والبيع، إلا أن النمط الأكثر صلة حالياً هو النمط الهابط. على إطار الأربع ساعات (4h TF) نتوقع هبوطاً جديداً بعد ثاني حركة لأخذ السيولة عند القمم الأخيرة (انحراف). نرى أن هبوطاً نحو 75,500 دولار مرجّح جداً هذا الأسبوع.
توصيات التداول لزوج ETH/USD
على الإطار اليومي (daily TF)، تغيّرت الصورة الفنية لـEther بالكامل خلال أيام قليلة. قد يكون Ether بصدد بدء اتجاه صاعد جديد. مع ذلك، ينبغي للمتداولين الاعتماد بشكل أساسي على الرسم البياني الأسبوعي، حيث يمكن أن يتجه Ether نحو 4,800 دولار، وهو الحدّ العلوي لنطاق عرضي استمر خمس سنوات. على الإطار اليومي لم ينجح أول bearish FVG في توليد رد فعل قوي؛ ربما ينجح FVG التالي في ذلك. كما أن Bitcoin هو الآخر تفاعل مع أقرب bearish FVG على الإطار اليومي، وبالتالي قد تكون كلتا العملتين في مرحلة تصحيحية في الأجل القصير. الارتفاعات الأخيرة في الأصول الرقمية كانت مدفوعة إلى حد كبير بعمليات pump. في الوقت الحالي توجد أسباب أساسية أكثر ترجّح الهبوط في كلتا العملتين مقارنة بأسباب تدعم نمواً مستداماً.
ملاحظات على الرسم التوضيحي
CHOCH — كسر في هيكل الاتجاه.
السيولة — السيولة، وأوامر إيقاف الخسارة، والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم.
FVG — منطقة من عدم كفاءة السعر. يمرّ السعر عبر هذه المناطق بسرعة، ما يشير إلى غياب أحد الأطراف؛ لاحقاً يميل السعر إلى العودة لهذه المناطق والتفاعل عندها في سياق استمرار الاتجاه الرئيسي.
IFVG — inverted fair value gap. بعد العودة إلى هذه المنطقة لا يتفاعل السعر بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.
OB — order block. شمعة دخل عندها صانع السوق في مركز بهدف أخذ السيولة لتكوين مركز معاكس خاص به.
