أنهى Bitcoin حالة التذبذب الجانبي المحلي واخترق النطاق إلى العلن. ومع ذلك، لا يزال غياب الثقة قائمًا في أن العملة المشفّرة الرائدة ستواصل الارتفاع. فالارتفاع الحالي على الإطار الزمني اليومي ما زال يبدو كضخ غير مبرر أو تلاعب من قبل اللاعبين الكبار يهدف إلى دفع أكبر عدد ممكن من المتداولين إلى فتح مراكز شراء طويلة، ليتم بعد ذلك دفع السعر للانهيار. فعليًا، خرج السعر من القناة الجانبية، لكن هذا الاختراق قد يكون ما يزال انحرافًا غير طبيعي وعميقًا. لذلك نواصل اعتبار احتمال هبوط جديد نحو الحد السفلي للقناة الجانبية أعلى من احتمال استمرار النمو.

في الوقت نفسه، لا يمكن تجاهل إعادة توزيع السيولة على المستوى العالمي بين الأسواق. نذكّر بأن عوائد السندات الحكومية تسجل أرقامًا قياسية في US وEurozone وUK. هذا العامل يعني أن الطلب على هذه السندات منخفض للغاية، ما يجبر الحكومات على تقديم عوائد أعلى لجذب المستثمرين. وبما أن الطلب في سوق السندات منخفض حاليًا بينما الدولار يرتفع بقوة، فمن المنطقي افتراض أن رؤوس الأموال تغادر السندات وتتجه نحو النقد (الفيّات). ومن النقد، يمكن أن تتدفق الأموال المتحررة إلى سوق العملات المشفّرة. وبالتالي لا يمكن استبعاد حدوث موجة صعود جديدة في Bitcoin بالكامل، لكنها ستكون مدفوعة بتدفقات السيولة أكثر من كونها ناتجة عن عوامل أساسية محددة.

باختصار، لدى المستثمرين الآن كميات متزايدة من رأس المال الحر الذي يحتاج إلى توظيف. Bitcoin ليس الوجهة الاستثمارية الوحيدة، لكنه واحد منها. وحتى إذا تدفق جزء من هذا الرأس المال إلى سوق العملات المشفّرة، فسيرفع ذلك بشكل ملحوظ كلاً من Ether وBitcoin. وعلى الرغم من تشديد السياسة النقدية من جانب Federal Reserve، قد تواصل أسعار العملتين المشفّرتين الرئيستين الارتفاع.

الصورة العامة لـ BTC/USD على إطار 1D

على الإطار الزمني اليومي، تم كسر هيكل الاتجاه الهابط، لذلك من المرجّح أن يكون "الذهب الرقمي" قد انتقل إلى اتجاه صاعد جديد. في الوقت الحالي، السعر قد ملأ فجوة القيمة العادلة الهابطة (bearish FVG) الخاصة بالاتجاه السابق، لذلك نتوقع تصحيحًا هبوطيًا. نلاحظ أن آخر صعود لـ Bitcoin، مثل صعود منتصف أغسطس، يحمل جميع علامات الـ pump. الاختراق من القناة العرضية بين 60,000 و82,500 دولار قد يكون ما يزال مجرد انحراف (deviation). يأتي الدعم من فجوة قيمة عادلة صاعدة (bullish FVG) في نطاق 81,500–89,000 دولار؛ إلا أنه حتى الآن لم نشهد أي تفاعل مع هذا النموذج. Bitcoin يقترب بشكل متزايد من مرحلة التصحيح.

الصورة العامة لـ BTC/USD على إطار 4 ساعات

على الإطار الزمني 4 ساعات، خرجت Bitcoin من نطاق الحركة العرضية. داخل هذا النطاق، تشكلت أربع انحرافات، كان اثنان منها أخيران "صعوديين". وبذلك كان بإمكان المتداولين استغلال الحركة الأخيرة من الحد السفلي للنطاق إلى حده العلوي، ويمكن القول الآن إن حالة التذبذب الأفقي قد انتهت. من أقرب مناطق الاهتمام يمكننا إبراز آخر FVG صعودي فقط؛ إلا أنه لم يحدث أي تفاعل معه. كما تشكل FVG هبوطي، وكانت الاستجابة له ضعيفة للغاية. في الوقت الحالي، يجب توخي أقصى درجات الحذر مع أي مراكز، لأن حركة الضخ قد تستمر، ومع الأخذ في الاعتبار ضعف السيولة في السوق، لا يمكن استبعاد حدوث انهيار حاد.

توصيات لتداول BTC/USD:

تُظهر Bitcoin كل علامات بداية اتجاه "صاعد" جديد. هذا الاتجاه يبدأ، كالمعتاد، بضخ سعري من دون أسباب ملموسة أو واضحة. لم يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض الفائدة بعد، كما أن مشروع قانون Clarity Act لم يُقر بعد. على المدى القريب، على الإطار الزمني اليومي، قد تتراجع Bitcoin، إذ إن السعر تفاعل مع FVG "هبوطي". كما نلفت انتباه المتداولين إلى أن الاختراق الحالي من النطاق العرضي على الرسم البياني اليومي قد يكون انحرافًا — نعم، انحرافًا عميقًا، لكنه يظل انحرافًا. إذا كان الأمر كذلك، فلا يزال بإمكان Bitcoin أن تهبط مرة أخرى إلى مستوى 57,500$. على إطار 4 ساعات، يمكن محليًا النظر في كل من مراكز الشراء والبيع، لكن آخر نموذج ذي صلة هو نموذج هبوطي.

شروح للرسوم التوضيحية:

• CHOCH – تغيير في السلوك (كسر في هيكل الاتجاه).
• Liquidity – السيولة، أوامر إيقاف الخسارة، الأوامر المعلّقة التي يستخدمها صناع السوق لتجميع مراكزهم.
• FVG – فجوة القيمة العادلة (منطقة عدم كفاءة سعرية). يتحرك السعر عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يدل على غياب أحد أطراف السوق. لاحقًا، يميل السعر إلى العودة إليها والحصول على تفاعل منها في سياق استئناف الاتجاه الرئيسي.
• IFVG – فجوة قيمة عادلة معكوسة. بعد العودة إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل السعر معها بل يخترقها بقوة بشكل اندفاعي، ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.
• OB – كتلة أوامر. الشمعة التي فتح عندها صانع السوق مركزًا بهدف أخذ السيولة لتشكيل مركز في الاتجاه المعاكس.